Сегодня Польская финансовая инспекция наложила штраф в размере 20 миллионов злотых на крупнейшего польского биржевого брокера XTB. Это одна из самых высоких финансовых санкций, наложенных Службой финансового надзора Польши на брокерскую фирму за последние годы. Компания объявляет анализ обоснования и рассматривает апелляцию.
В заявлении, опубликованном на платформе X, ведомство сообщило, что наложило штраф на XTB SA за нарушения в области тестирования адекватности и управления продуктами, указав, что невыполнение компанией требований, предъявляемых к инвестиционным компаниям законодательством, привело к «ведению бизнеса ненадежным и непрофессиональным образом». Брокер уже ответил на обвинения, его заявление публикуем ниже.
Польская служба финансового надзора проверила XTB. Он выдвигает четыре обвинения против брокера
Штраф распространяется на четыре категории нарушений, произошедших в 2022–2023 годах. Во-первых, неправомерное определение в период с 1 января 2022 года по 16 августа 2023 года наличия у клиента знаний и опыта, необходимых для осознания рисков, связанных с предоставленными ему брокерскими услугами или финансовыми инструментами. Во-вторых, неспособность определить целевую группу с 1 января 2022 г. по 17 сентября 2023 г. надлежащим и соразмерным образом с учетом характера финансового инструмента и его сложности. В-третьих, невозможность достоверно определить обстоятельства публикации HOT-списка, доведенного до сведения клиентов, что могло привести к конфликту интересов.
В основе обвинений лежала ошибочная методология оценки адекватности, основанная на анкетах MiFID. По данным Управления финансового надзора Польши, компания определила адекватность рискованных и сложных инструментов, таких как CFD, на основе знаний и опыта клиентов в области простых инструментов; Потенциальным клиентам, которые показали в опросе MiFID знание только простых финансовых продуктов, вопреки действительности, также была предоставлена информация об адекватности контрактов CFD.
Регулятор также раскритиковал механизм списка HOT, то есть списка инструментов, привлекающих в настоящее время наибольшее внимание рынка. По данным Польского финансового надзора, политика противодействия конфликтам интересов, принятая в компании, не позволяла клиентам выявить конфликт интересов в связи с алгоритмом включения финансовых инструментов в список HOT, включая специальное продвижение инструментов, торговля которыми была связана с более высоким спредом и, следовательно, потенциально более высоким доходом для компании.
Польское управление финансового надзора подчеркнуло более широкий контекст рисков, связанных с CFD. Комиссия отметила, что ее ежегодное исследование показывает, что систематически от 70 до 80 процентов активных клиентов теряют на сделках с этим типом инструментов.
Также рекомендуем календарь финансовых рынков на эту неделю. и избранные новости фондовая биржа:
Шокируют ли эти макроданные мировой рынок? Вот макрокалендарь на новую неделю
JPMorgan делает ставку на возвращение бычьего рынка. Может ли Польша получить от этого особую выгоду?
Глава МЭА предупреждает: «Восстановление инфраструктуры на Ближнем Востоке займет годы». Топливный кризис?
Компания: решение не окончательное, формы уже изменены
XTB отреагировал на решение регулятора в тот же день. В заявлении говорится, что, по словам брокера, решение Финансовой инспекции Польши касается в первую очередь процесса определения целевых групп и регистрации новых клиентов, включая регистрационную форму, использовавшуюся с января 2022 года по сентябрь 2023 года, и что как сама форма, так и механизм регистрации уже давно изменены в соответствии с руководящими принципами Комиссии.
В компании также подчеркивают, что решение не является окончательным, и XTB подробно анализирует содержание его обоснования для принятия решения о возможных дальнейших юридических шагах. Решение не подлежит немедленному исполнению, а это означает, что брокер не будет обязан платить штраф до того, как решение станет окончательным.
Очередной эпизод спора ХТБ с надзорным органом
Для XTB это не первый конфликт с Польской финансовой инспекцией. В 2018 году Служба финансового надзора Польши наложила штраф в размере 9,9 млн злотых на тогдашнюю компанию X-Trade Brokers Dom Maklerski за нарушения при выполнении заказов клиентов в 2014–2015 годах. Компания подала апелляцию в Провинциальный административный суд и Высший административный суд, но оба суда отклонили ее жалобы, а наказание вступило в законную силу в 2023 году.
Нынешнее решение (почти в два раза выше) соответствует ужесточению подхода Финансовой инспекции Польши к защите розничных инвесторов на срочном рынке, которое наблюдается уже некоторое время.
Несмотря на объявление о штрафе, акции XTB завершили сессию понедельника на WSE ростом: цена составила 108,00 злотых после роста на 3,67 процента, что говорит о том, что инвесторы оценили санкции как возможные для поглощения компанией без долгосрочного ущерба для ее деятельности и имиджа.
