Индикатор ПОЛСТР в последнее время стал альтернативой индикатору для банков, выдающих кредиты, и для потребителей ВИБОР. Естественным преемником индекса WIBOR 3M является POLSTR 1M. Подробнее об этом мы писали здесь.
Мы уже разъясняли, что в принципе нельзя сказать, что индексация жилищного кредита с помощью POLSTR означает меньшие затраты (и меньшие взносы), чем с помощью WIBOR. Значение обоих показателей – а, следовательно, и стоимость обслуживания кредита – зависит от фазы делового цикла и принятого решения. Совет денежно-кредитной политики относительно направления изменения процентной ставки (вверх, вниз или без изменений).
Кредит WIBOR или POLSTR сегодня выгоднее?
Тем не менее, можно провести моделирование, отражающее текущее положение дел, в частности, на конец ноября 2025 года. Поэтому наше моделирование не будет учитывать решение Совета по монетарной политике от начала декабря, которое, однако, не повлияет на выводы.
Допущения, принятые группой исследований и анализа Ассоциации польских банков для моделирования, следующие: кредит на сумму 450 000 злотых. злотый, срок кредита составляет 20 лет (т.е. 240 месяцев), а погашение будет производиться 240 равными частями.
По состоянию на конец ноября (21 ноября) акции WIBOR 3M котировались на уровне 4,23%, а POLSTR 1M — на уровне 4,16%. Это означает, что взнос по кредиту на основе POLSTR 1M будет на 17,62 злотых ниже (-0,54%), чем выплата кредита на основе WIBOR 3M.
В течение срока действия кредита, если предположить, что эталонные показатели останутся на текущем уровне (теоретическое предположение), кредит, основанный на POLSTR 1M, будет на 1,25% ниже. дешевле, чем кредит на базе WIBOR 3M.
Экономия 4,2 тыс. злотых. злотый
кумулятивный рассрочка Таким образом, проценты по кредиту на основе POLSTR 1M составят 333 914,32 злотых по сравнению с 338 144,01 злотых в случае кредита на основе WIBOR 3M. Это означает разницу в 4 229,69 злотых.
Однако это моделирование, основанное на теоретическом расчете, согласно которому оба эталонных показателя останутся неизменными в течение 240 месяцев (периода погашения кредита). Также следует помнить, что в течение периода погашения кредита могут быть месяцы, в которых взнос по кредиту на основе WIBOR 3M будет ниже, чем в случае с кредит на базе ПОЛСТР 1М.
POLSTR ниже, чем WIBOR в 2023 и 2024 годах.
Однако в последние годы в среднем каждый год акции POLSTR 1M всегда котировались ниже уровней WIBOR 3M. Расчеты группы исследований и анализа Ассоциации польских банков показывают, что:
- В среднем в 2025 году WIBOR 3M составляет 5,14%, а POLSTR 1M — 5,02.
- В среднем в 2024 году WIBOR 3M составлял 5,86%, а POLSTR 1M — 5,53.
- В среднем в 2023 году WIBOR 3M составлял 6,50%, а POLSTR 1M — 6,28.
- В среднем в 2022 году WIBOR 3M составлял 6,19%, а POLSTR 1M — 4,98.
Со скидками процентные ставки – что происходило шесть раз в период с мая по декабрь – спред между обоими индикаторами должен уменьшиться, а при более низких ставках WIBOR 3M он может достичь более низких уровней, чем POLSTR 1M.
