Рынки живут на войне на Ближнем Востоке, но Макро из США не портит. Между тем, биткойн может быть запущен в ближайшее время! Вот краткое изложение последних дней.
США: смешанные сигналы, но внимание к рынку труда
В последние недели у нас были смешанные макро -данные — с одной стороны, несколько более сильных показаний, но самые большие эмоции вызывают данные о преимуществах безработицы. Выводы остаются на уровне около 250 000 человек, что близко к лимиту рецессии, и число людей, продолжающих получение выгод, увеличивается до самых высоких уровней с ноября 2021 года.
Кроме того, более слабые данные о розничных продажах и промышленном производстве, а также резкое снижение строительства домов началось (-10% м/м). Последний отчет NFP был не очень сильным, и показатели ISM показывают замедление. Фед держит твердо, не понижая ноги, пока не появится ясность о влиянии обязанностей Трампа на цены. Пауэлл выглядит спокойно, но рынок должен ждать — вероятно, до сентября или дольше.
Более слабый доллар — хорошая новость для Биткойн и Уолл -стрит, потому что ослабление данных и потенциальных подрезков в конце года может изменить глобальное настроение.
Геополитика: Иран показывает когти
Иран застрелил гиперзвуковую раковину Fattah 1 в Израиле — пуля попала и работала. Только Россия и Китай официально имеют такие технологии, США просто планируют войти в игру. Это четкое послание силы — «страх перед американцами» в случае войны.
Трамп говорит, что Иран хочет договориться, но высшее духовенство определенно против уступок. Война может побудить Тегерана захватить ядерное оружие иметь реальный сдерживающий аргумент. Трамп предполагает, что Иран был очень близок к ядерной бомбе до нападения на Израиль.
США хотят «полной победы», но ситуация сложна: Иран — мощная страна с 100 миллионами жителей и социальная поддержка. Американцы не имеют силы для посадки, а в Израиле — несмотря на современные технологии, не имеет производственных объектов и экономики, сравнимой с Ираном, которая оказывает поддержку России и Китае.
Стрелки стрел могут закончиться, а новые будут трудно получить доступ — и штаты должны делиться ресурсами между Украиной, Израилем и возможным столкновением с Китаем. Поддержка Израиля и одновременная борьба за влияние — это стратегия, которая может ослабить американский гегемон.
Биткойн на подсвечении
В предмете криптовалют — Биткойн испытывает реальный шок предложения. Все больше и больше «древних» биткойнов (то есть хранятся более 10 лет) опережают количество добываемых новых монет — сегодня это 550 BTC в день в «замораживании» против 450 новых BTC на рынке.
Уже 17% всего поставки BTC практически не повезло, и к 2026 году это может составлять до 30%. Это означает реальный дефицит поставок, и учреждения планируют приток капитала в размере 120 миллиардов долларов США до 2025 года и даже 300 миллиардов долларов к 2026 году и в лучшем сценарии в течение 426 миллиардов долларов США.
С такой динамикой и ограниченным предложением, цена на биткойн может стать очень высоким — даже до миллиона долларов. Конечно, существует риск — даже самые крупные инвесторы могут продавать с изменчивостью, но тенденция долгосрочного дефицита предложения является беспрецедентной.
