На рынке драгоценных металлов произошла резкая коррекция после недавнего исторического подъема. Золото, достигшее рекордного максимума в четверг, в понедельник упало на целых 8%, потеряв почти пятую часть своей стоимости за несколько дней. Серебро продемонстрировало еще большее снижение. Падение достигло почти 15%, продолжив падение предыдущей сессии, которое было крупнейшим за всю историю.
В последние недели рынок был очень переполнен и перегружен заемными средствами. Нежелание инвесторов брать на себя дополнительный риск ограничивает ликвидность рынка, что в нынешних условиях ограниченного спроса еще больше углубляет девальвацию..
Однако во второй половине дня снижение замедлилось, и золоту удалось снова подняться до $4800. Серебро даже протестировало около 86 долларов США, давая быкам надежду на то, что «худшее на рынке уже позади».. Это технический отскок или может быть сигнал о возвращении восходящего тренда? На данный момент очень сложно сказать.
Причины исправления
Бум металлов, который потряс всех опытных трейдеров, набрал силу в январе на волне глобальных опасений по поводу геополитики, девальвации валюты и независимости ФРС США. Росту также способствовал бум китайских спекулянтов, агрессивно накапливавших золото и серебро. Это привело к росту аппетита инвесторов к биржевым продуктам – фондам ETF. Масштабы торговли ими выросли до огромных размеров.
Уровень активности китайских инвесторов в ближайшие недели станет одним из ключевых факторов, определяющих направление рынка. Во время снижения в понедельник цена золота в Шанхае оставалась немного выше мирового уровня. Это говорит о том, что местный спрос все еще существует. В Шэньчжэне, одном из крупнейших рынков слитков Китая… Покупатели продолжали запасаться золотыми слитками и ювелирными изделиями в преддверии празднования китайского Нового года.
А как насчет Китая?
По данным Jinrui Futures Co., на которые ссылается Bloomberg, сочетание высокой волатильности и приближающегося «Лунного Нового года» в Китае вынудило инвесторов сократить позиции и ограничить риск. В то же время учреждение прогнозирует, что падение цен может стимулировать розничный спрос в Китае во время пикового торгового сезона. Внутренние рынки Китая будут закрыты более недели, начиная с 16 февраля, что также может повлиять на ликвидность и динамику цен.
Текущая коррекция показывает, что рынок золота и серебра остается очень чувствительным к настроениям, а исторические рекорды могут служить как точкой отскока, так и отправной точкой для резкого снижения. Для инвесторов в драгоценные металлы теперь будет крайне важно следить за уровнями поддержки в США и Европе… а также за активностью китайских покупателей во время курортного сезона. Сегодня Китай остается основным показателем аппетита к физическому серебру. Тем не менее, данные ETF показывают, что активность ETF стала значительным катализатором снижения.
Фундаментальные показатели остаются позитивными
Несмотря на распродажу, фундаментальные показатели рынка золота по-прежнему выглядят прочными. Центральные банки продолжают накапливать золото в качестве резервного обеспечения, а присутствие крупных и сильных покупателей продолжает обеспечивать стабильную поддержку цен. Михаэль Сюэ из Deutsche Bank AG, которого цитирует Bloomberg, сохраняет целевую цену на золото на уровне 6000 долларов США за унцию, утверждая, что текущие условия не способствуют длительному развороту тренда.
Серебро, упав ниже $71,66 за унцию, все еще ощущает на себе последствия волны спекуляций в Китае. Аналитики отмечают, что когда преобладающее мнение об одностороннем росте разрушается, готовность инвесторов поставлять металл на рынок возрастает, что может ослабить давление на ограниченное предложение.
Короче говоря, рынок драгоценных металлов претерпел резкую коррекцию после чрезмерно растянутого бычьего рынка, но фундаментальные показатели остаются прочными, а потенциальная поддержка со стороны китайского розничного рынка и крупных институциональных инвесторов может ограничить дальнейшее снижение… Которое, как вы можете видеть ниже, было огромным.
Вы заинтересованы в покупке серебра или инвестиционного золота? Ознакомьтесь с предложением FlyingAtom.Gold!
