Несмотря на огромное давление на продажи, золото все еще поддерживает ключевую поддержку выше 3300 долларов США за унцию. Тем не менее, многие аналитики предполагают, что в следующий раз для золота будет сложно, особенно в контексте фондового рынка, набирающегося в силе.
Текущая рыночная ситуация не оптимистична
Хотя оптимизм растет в отношении возможности золота достигать уровня 4000 долларов США за унцию, рынок все еще, по -видимому, куплен. Это также связано со многими основными индикаторами технического анализа. Новый катализатор необходим для поддержки следующей волны роста в нынешнем HOSS, но это более обширный вопрос и может быстро измениться. Аналитики указывают на растущий риск того, что цена на золото может проверить поддержку в размере 3000 долларов США за унцию, если фондовые рынки продолжают укрепляться.
Историческая перспектива и технические показатели
В настоящее время золото регистрирует почти на 60 % по сравнению со своим 60-месячным подвижным средним средним. Такой уровень в последний раз наблюдался в 2011 году, когда золото достигло пика около 1800 долларов США после увеличения минимумов с 1999 года примерно в 250 долларов США. Этот рост был поддержан увеличением цены на золото от низкого потолка по сравнению с индексом S & P 500. Соотношение золота к S & P 500 (0,53) остается ниже вершины первого квартала 2020 года, что составило 0,69. Этот показатель служит макроэкономическим индикатором, и для того, чтобы сделать золото стойким выше пика в этом году в 3500 долларов США, соотношение золота/SPX может потребовать роста, что будет означать более слабые результаты действия. А вот основной вопрос, будут ли фондовые рынки дешевле?
Конкуренция со стороны других активов
В дополнение к значительному стремлению на фондовых рынках, где S & P 500 все еще торгуется на рекордно уровнях, золото в настоящее время находится перед лицом отремонтированной конкуренции с растущей прибыльности облигаций. Если прибыльность 30-летних казначейских облигаций США сохраняет более 5%, в сочетании с высоко оцененными акциями, золото может испытывать давление наследования в направлении 3000 долларов за унцию. Конечно, этот аспект также может повлиять на серебро. На этом этапе серебряный курс также указывает на некоторую слабость. Независимо от того, являются ли цены на золото или прибыльность налоговых облигаций слишком высоки, текущий дисбаланс кажется неудачным. Рынок борется с фундаментальным вопросом о балансе этих двух ключевых финансовых показателей. Есть также много неизвестных в отношении санкций или обязанностей, которые до сих пор остаются большой головоломкой.
Биткойн как важный индикатор и приложения для инвесторов
Среди альтернативных активов инвесторы Gold также должны отслеживать, как ведет себя биткойн, которые можно приобрести по ценам, консолидируемым выше 100 000 долларов США за токен. Биткойн и золото ранее показывали аналогичные схемы диаграмм от S & P 500, но биткойн показал расходящуюся слабость со времен второй четверти 2024 года. Теперь он держит цену близко к максимумам в течение нескольких дней.
Нынешняя ситуация на рынке золота характеризуется напряженностью между традиционными преступниками, поддерживающими факторы и растущую конкуренцию со стороны других классов активов. Инвесторы должны наблюдать за развитием ситуации на фондовом рынке и уровнем прибыльности облигаций, которые могут оказать решительное влияние на будущие направления цен на золото.
Будет очень важно, найдет ли рынок новый катализатор для продолжения роста, или давление со стороны конкурентных активов приведет к коррекции к уровню 3000 долларов США за унцию. Независимо от сценария, инвесторы должны подготовиться к повышению изменчивости в ближайшие месяцы.
Вы заинтересованы в покупке серебряного или инвестиционного золота? Проверьте предложение Flyingatom.gold!
