Хотя Уоррен Баффет Он приближается к моменту, когда эстафету передается Беркшир Хэтэуэй, его инвестиционный метод все еще повышает восхищение, ревность и постоянный анализ. Хотя его портфель охватывает несколько десятков предметов, реальный вес (почти 60% значений Беркшира) сосредоточен только в четырех компаниях. Это то, на что выглядит диверсификация легенды Уолл -стрит.
Это не случайно, но следствие стратегии, созданной в течение многих лет для простых, хотя сегодня почти романтичные старые принципы. Купите то, что вы понимаете, придерживайтесь качества и не переплачивайте. Только у этих четырех флагманских предметов все еще есть потенциал, чтобы заработать целое состояние?
У всех 4 предприятий есть «фаза роста» позади, и существует небольшая вероятность того, что они предоставит дополнительный катализатор удачи Уоррена Баффетта. Скорее, они предоставят ему увеличение на уровне или немного выше S & P 500. Для кого -то, с столицей «Oracle из Омахи», эта концепция звучит лучше, чем достаточно. Вот список компаний.
Технологический гигант и массовый фаворит
Apple остается крупнейшей инвестицией в портфель Беркшира, хотя и не без турбулентности. Баффет значительно сократил выставку в недавних кварталах — он продал две трети акций, получая миллиард прибыли. И это вряд ли удивительно. Гигант Cupertino все еще доминирует на рынке смартфонов, а разработка подписных услуг добавляет новую динамику в и без того зрелый аппаратный бизнес.
Но яблоко больше не является «растущим деревом» — это скорее зрелая яблочная дерева, из которого Баффет регулярно собирает плоды. Легендарный инвестор ценит стабильность и лояльность потребителя, и Apple дает оба. Плюс впечатляющая программа покупок собственных действий, которая на протяжении десятилетия систематически увеличивает стоимость для владения акциями. Компания растет, несмотря на высокую конкуренцию, и ее логотип привлекает как магнит. Беркшир по -прежнему имеет 2% акций в компании, которая стоит … более 63 миллиардов долларов.
Карта лояльности премиум -класса
Несмотря на то, что инвестиции в American Express не были предметом лихорадочных покупок в Беркшире … это благодаря миру и долгосрочному удержанию этого предмета, собранного Баффетом, собирал сельскохозяйственные культуры — акции Amex увеличились более чем на 130% за последние несколько лет. Секрет успеха?
Соединение двух источников дохода. Прежде всего, из сборов за транзакции, во -вторых, из -за процентов по более дорогим кредитам. Кроме того, бизнес -модель, основанная на клиентах с высоким уровнем, минимизирует кредитный риск при замедлении. Баффет держит Amex в портфеле с 1991 года и имеет более 26% доли компании.
Банк, который любит ногу, увеличивается
BFA — это инвестиция, сила которых росла вместе с процентными ставками. Во время агрессивного укрепления ФРС банк отметил рекордные доходы от процентов. Но теперь, когда рынок начинает играть за сокращение ног, Баффетт снижает выставку … но у него все еще более 8,5% акций легендарного банка.
Совсем не из -за паники, а чувство цикла. Несмотря на это, банк по -прежнему остается на трех крупнейших позициях портфеля Беркшира. Само это свидетельствует о том, что долгосрочный банк Америки выживет в соответствии с Баффеттой почти каждый кризис.
Кока-Кола. Классика, которая не движется
Coca-Cola-это инвестиционная капсула. Баффет купил акции в 1980 -х годах, сохраняет их по сей день и … не собирается продавать. Почему? Потому что это компания с чрезвычайно предсказуемым денежным потоком, глобальное распределение и непрерывное спрос для последующих поколений потребителей. Баффет имеет более 9,3% доли в Coca-Cola.
Более того — с исторической стоимостью покупки чуть более 3 долларов за акцию, Berkshire Today получает огромные дивиденды. Акции Coca-Cola приносят Баффетт почти 94 тысячи. Доллар США в час. Ты просто не сдаешься. В чем волшебство? Баффет инвестировал в компанию, когда она еще не была такой гигантской.
Рецепт удачи?
В то время, когда рынки взволнованы временными тенденциями, стратегия Баффеты напоминает силу простоты, терпения и последовательности. Это больше не динамичные, «модные» действия. Больше колонн. Они все еще растут? Возможно, но трудно ожидать от них темпа, что Уолл -стрит удовлетворит.
Однако, если кто -то ищет стабильность и постепенно разбогатевшего в мире шума … этот набор из четырех компаний все еще выглядит удивительно привлекательным. Баффет сегодня явно не хватает смелости (или идей), чтобы инвестировать капитал в очень дорогие компании «рост». Недавно он сделал одно исключение. А именно, он купил небольшое количество акций компании, предоставляющей детали и услуги для частного, космического и военного сектора — Heico. Сегодня автомобиль Buffetta имеет почти 1,5% акций компании.
