Хотя Уоррен Баффет широко ассоциируется со стратегией инвестирования в стоимость, а не в дивиденды, его кошельки — как официальный Беркшир Хэтэуэй, так и менее известные … Управляется управлением активами Новой Англии (NEAM) — они скрывают исключительно прибыльные жемчужины. Интересно, что некоторые из этих компаний выплачивают дивиденды «ультра -ультра -вайзоки», превышающие в четыре раза больше среднего показателя индекса S & P 500.
В течение многих лет Баффет избегал компаний с очень высокими дивидендами, утверждая, что он предпочитает реинвестировать прибыль и увеличение стоимости компании в течение краткосрочной инъекции денежных средств. Но, как всегда — исключения подтверждают правило. Давайте объясним именно, о чем это кошелек.
Тайное портфолио Баффеты. О чем это?
Хотя большинство инвесторов следуют 44-кратному портфелю Беркшир Хэтэуэй на сумму более 290 миллиардов долларов, немногие знают, что Уоррен Баффет также имеет так называемый «секретный портфель». Я говорю об активах, управляемым Управление активами Новой Англии (NEAM)Полем Таким образом, компания, которая попала под крылья Беркшира в 1998 году после приобретения генерала Re.
Neam является независимо функционирующим инвестиционным фондом, который в настоящее время управляет активами, стоимостью выше 642 миллиона долларовраспространяется около 120 различных позиций. Хотя Баффет лично не ведет эту стратегию … все ценные бумаги принадлежат империи Беркшир Хэтхауэй, что означает, что Ним является реальной частью его инвестиционной ДНК.
Что отличает этот скрытый портфель? Как и основной портфель Баффета, он тесно сосредоточен на фундаментальных ценностях, но в то же время более гибкий — инвестиции, среди прочего в других Компании специализировались на ссуде с высоким интересом, выплачивая высокие дивиденды (SO -SALLED BDC). Для инвесторов после движений «Oracle из Омахи» Neam является бесценным источником дополнительных стратегических руководящих принципов.
Один драгоценный камень в кошельке Berkshire Hathaway
В официальном портфеле Беркшир Хэтэуэй мы найдем только одну компанию, которая соответствует критериям сверхвысоких дивидендов- Крафт Хайнц (KHC)чей уровень дивидендов составляет около 6%. Интересно, что его высокая прибыльность вытекает не в результате увеличения платежей, а скорее из -за ослабления курса фондового обмена в последние годы. Несмотря на более слабые оперативные результаты, Баффет не продал свою позицию. Это свидетельствует о убеждении в долгосрочном потенциале компании и в том, что «Oracle из Омахи» чувствует себя комфортно с этой позицией.
Таинственный кошелек Neam
Тем не менее, реальные сюрпризы скрыты в портфеле NEAM, управляемой компанией, полностью принадлежащей Беркширу. Именно здесь Баффет (косвенно) содержит еще семь компаний с дивидендами, пересекающими границу «сверхвысокого дохода». Вот самые важные из них:
- Ares Capital (ARCC) — Лидер среди BDC (компании по развитию бизнеса), предлагая дивиденды по заказу 8,5%Полем Эта компания платит или увеличивает дивиденды с 63 кварталов.
- Globus Capital BDC (GBDC) — Еще более впечатляет, с дивидендами 11%Полем Чрезвычайно высокий уровень, хотя он связан с большим риском инвестирования капитала.
- Pfizer (PFE) и Bristol Myers Squibb (BMY) — Фармацевтические гиганты с дивидендами соответственно 6,8% и 5,3%Полем
- Недвижимость (O) -Рит выплачивает ежемесячные дивиденды с 30-летним увеличением роста и текущего уровня платежей 5,6%Полем
- Campbell Soup Company (CPB) — Стабильная продовольственная компания с близкими дивидендами 5%Полем
- Lamar Advertising (LAMR) — REIT работает в отрасли Billboard, также с высокими дивидендами.
- Verizon Communications (VZ) — телекоммуникационный гигант, предложение 6,2% Дивиденды и солидный уровень денежного потока.
Какой из них заслуживает того, чтобы его назвали лучшим?
Если вы рассмотрите не только сумму дивидендов, но и стабильность платежей, истории роста и потенциал развития … Недвижимость Это определенно выделяется от конкурса. Ежемесячные выплаты дивидендов, постоянный рост дивидендной доходности за три десятилетия и диверсифицированный портфель недвижимости делают его одним из самых предсказуемых игроков на рынке.
Хотя его оценка можно считать чрезмерной (43 раза будущей прибыли), история показывает, что рынок готов заплатить качественный бонус. Баффет, возможно, не «король дивидендов», но его выбор доказывает, что он также может найти возможности в мире высоких платежей. Стоит более внимательно взглянуть на эти компании — потому что, поскольку сам Уоррен держит в них деньги, возможно, это хороший сигнал для других инвесторов.
