Уоррен Баффет, известный в первую очередь своим консервативным стилем инвестиций и скептицизма в технологическую индустрию, кажется, постепенно позволяет своему кошельку новой волной инноваций — специально квантовые технологии. Хотя это не очевидный сектор «Oracle из Омахи», три компании тесно связаны с разработкой квантовых компьютеров.
А именно, Amazon, Microsoft и Alphabet — появились в активах активов, управляемых Berkshire Hathaway и его аффилированными организациями. Последний Баффет потерял голову за перегруженную Хейко, и теперь он покупает действия фаворитов индекса NASDAQ? Мир инвестиций, кажется, на голову. Но давайте посмотрим на факты.
Что делает Беркшир и что делает Баффет?
Прямая экспозиция Баффетты квантовых решений ограничена. Беркшир Хэтэуэй инвестирует в Amazon, который является лидером на облачном рынке и разрабатывает свой собственный квантовый чип с криптонимом Ocelot. Стоимость этих инвестиций составляет около 2 миллиардов долларов, что, однако, составляет менее 1% от всего портфеля Buffetta Chekikul.
Второй уровень этой головоломки создается Управлением активами Новой Англии — дочерней компанией Berkshire. Мы можем даже относиться к «секретной» руке Баффета в более технологических углублениях рынка. NEAM Canse Cansems акций Microsoft и Alphabet, обе компании, участвующие в разработке своих собственных квантовых чипов (Majorana и Willow).
Эти трое, часто называемые «Marifent Seven» — ключевые игроки на рынке новых технологий — являются интересными, потому что, хотя рынок ИИ и квантовые компьютеры динамически развиваются, у каждой из этих компаний очень разнообразная экосистема, которая позволяет им диверсифицировать риск и укреплять свою позицию.
Amazon и компания
Среди Amazon больше всего выделяется. В дополнение к работе над чипом Ocelot, гигант Сиэтла доминирует на облачном рынке — Amazon Web Services (AWS) имеет почти 30% долю рынка, что явно опережает Microsoft Azure и Google Cloud. Более того, стратегическое партнерство с Anpropic, компанией, развивающей генеративный искусственный интеллект, дополнительно стимулирует рост и маржу AWS. Именно интеграция ИИ с облаком является одним из самых сильных двигателей развития Amazon.
Microsoft не отстает, особенно благодаря сотрудничеству с разработкой OpenAI и Azure, но последние движения OpenAI — подписание контракта с Google и потенциальное сближение с Oracle — поднимает вопросы о долгосрочном преимуществе этой платформы. Алфавит, хотя и мощный в области поиска в Интернете и автономных транспортных средств, сталкивается с растущей конкуренцией, особенно от Теслы.
Интересно, что именно разнообразие предприятий и их взаимные связи определяют более низкую восприимчивость Amazon к рыночной турбулентности. Amazon — это не только чипы и облако, но и обширная логистическая сеть, которая в будущем может быть еще больше поддерживать AI и Robotics Solutions, что дает этому игроку надежное конкурентное преимущество.
Орачи из Омахи запустит тропы?
Инвестирование в технологии через Баффетту — это не только сигнал, который даже самые консервативные инвесторы видят потенциал новых технологий, но также показывает важность стратегического подхода к диверсификации и развитию.
Перед лицом гонки за доминирование в области искусственного интеллекта и квантовых компьютеров, создание компаний с твердыми фондами и широкими экосистемами может стать лучшим рецептом для будущих успехов. И в этом наборе. Здесь Amazon выглядит как лидер, из которого это может быть примером.
Точно так же Баффет, хотя он приближается к возрасту 100 лет, не пассивен для новых технологий. Хотя ему нравится говорить о том факте, что он предпочитает акции «старой экономики» в своих портфелях, мы можем наблюдать за растущим числом технологических компаний. Первое мороженое было сломано рекордными инвестициями в Apple много лет назад. С тех пор Баффет не был бездействующим и заинтересован в компаниях из технологического сектора.
