Уоррен Баффет считался одним из наиболее эффективных инвесторов нашего времени на протяжении десятилетий. Его компания, Berkshire Hathaway, каждый год привлекает внимание инвесторов, жаждущих советов «Oracle из Омы». Благодаря ежеквартальным сообщениям 13F мы знаем, какие ценные бумаги недавно пошли в кошелек Баффетты и какие из них он считает «долговечным» …
… Это те, которые он никогда не планирует продать или, по крайней мере, очень долго. Давайте проверим, какие компании были в этом эксклюзивном списке и стоит ли следовать. Часть портфеля Buffett Lion фокусируется на компаниях, которые регулярно приносят прибыль и выплачивают дивиденды. За некоторые из этих денег Berkshire инвестирует в большее рост компаний или … покупает американские облигации (!)
Западный нефть
Occidental Petroleum является одной из крупнейших нефтяных компаний в США. Уоррена Баффетт покупает свои акции с начала 2022 года, уже накопила почти 265 миллионов акций и, кроме того, имеет привилегированные документы почти 8,5 миллиардов долларов США, что принесло 8% дивидендов. Почему?
Баффет ожидает, что цены на нефть сохранятся или увеличатся в последующие годы, и в таком сценарии Occidental может получить большую часть гигантов отрасли. Хотя колебания цен на сырье представляют собой риск, Баффет верит в долгосрочный потенциал компании.
Созвездие бренды
Баффет приобрел более 6,3 миллиона акций производителя алкоголя (включая Corona, Modelo). Курс этой компании в настоящее время является относительно привлекательным (цена/прибыль около 14), а в индустрии алкогольных напитков часто нет внезапных кризисов. Стратегия Баффеты основана на узком портфеле продуктов с сильными брендами и постоянным спросом на пиво и вино.
Сириус XM Holdings
Около 2,3 миллиона акций в спутниковом операторе радио в США. Sirius XM имеет монополистическую позицию — это единственное спутниковое радио в своем сегменте. Более 75% доходов поступают от подписок, что гарантирует стабильный денежный поток даже в более сложные экономические времена. Баффет видит здесь с низким риском, высоким вознаграждением: низкая оценка и предсказуемые доходы.
Pool Corporation
Хотя он куплен всего 865 тысяч. Действие, Баффет признает Pool Corp. (дистрибьютор оборудования для бассейна) для привлекательных инвестиций в нишевую отрасль. Во время пандемии сегмент бассейна зафиксировал бум, а бассейн имеет сильное положение в распределении оборудования и аксессуаров, что может превратиться в стабильные потоки на протяжении многих лет.
Пицца Домино
Покупка 238 тысяч акций сети Pizzeria является доказательством интереса Баффеты к сектору широко понятной гастрономии и услуг по приготовлению фаст -фуда. Несмотря на интенсивную конкуренцию, Domino поддерживает сильный бренд, и правильное управление затратами увеличивает рост прибыли, даже если потребители снижают расходы.
Хейко
Хейко является производителем компонентов для авиации, космических технологий и оборонной отрасли. Баффет купил 112 тысяч акций компании, что показывает, что сектор оборонной отрасли и передовые технологии по -прежнему понравились сектор. Растущие бюджеты на национальную безопасность и исследование космоса работают в пользу Heico. Оценка требует, но Баффет решил переплатить за высокое качество.
Verisign
Покупка 18 тысяч акций реестра домена .com i .net является еще одним примером инвестиций в Юридическая монополияПолем Verisign имеет наименее реальных конкурентов в регистрации интернет -доменов, что переводится на высокую эксплуатационную маржу (около 65%) и предсказуемые доходы. Даже с ограниченным увеличением количества новых доменов компания генерирует огромные деньги.
Покупки Pool Corp, Domino’s Pizza и Heico акции являются отдельной историей, стоящими за решениями членов совета директоров Berkshire: Tadda Combs и Ted Weschler. Именно Баффет все больше делегирует инвестиционные решения — они имеют разрешение на приобретение отдельных ценностей до 2-2,5 млрд. Долл. США. Это не означает, что Баффет теряет контроль, но доказывает, что его стратегия развивается с возрастом и растущим размером собственности под управлением.
Стоит ли присоединиться?
Список «действий, которые Баффет никогда не будет продавать», не является легкой целью. Не гарантирует инвестиционного успеха. Но три ключевых приложения для каждого потенциального инвестора:
- Придерживайтесь проверенных брендов и отраслей с высоким барьером. Buffett UFA для компаний, которые доминируют в их нише или имеют постоянное конкурентное преимущество
- Географически диверсифицируется. Пять японских гигантов показывают, что Баффет хочет выйти за пределы американского рынка и искать возможности повсюду, если оценки привлекательны.
- Ставка на доминаторы и стабильный денежный поток. Heico и Verisign — это примеры мечты: ограниченная конкуренция, высокая входная барьер и растущая прибыль.
Уоррен Баффет покупает компании, которые он хорошо знает. Он делает это так, как будто «Он никогда не должен был продавать их»Полем Заработают ли эти компании деньги? История Баффетты учит, что придерживаясь проверенных предприятий с сильными фондами, приносит результаты. Конечно, каждая инвестиция связана с риском, но если правило «покупать и держать навсегда», стоит взглянуть на тот, в которого Баффет верит больше всего.
