Торговля криптовалютой в условиях растущей напряженности на Ближнем Востоке в настоящее время похожа на катание на американских горках, контролируемых твитами из Белого дома. Инвесторы в биткойны и другие рискованные активы шатаются от меняющейся риторики президента Дональда Трампа в отношении Ирана, но фундаментальные показатели нефтяного рынка начинают посылать все более тревожные сигналы.
Хотя политические декларации могут спровоцировать временное восстановление экономики, реальные экономические показатели показывают, что оптимизм может быть преждевременным. Ключевой проблемой является истощение стратегических запасов нефти, которые до сих пор смягчали последствия блокады Ормузского пролива. Эксперты рынка отмечают, что корреляция Биткойна с сырой нефтью выросла до 0,68, а это означает, что цифровое золото больше не является тихой гаванью и ведет себя как типичный рискованный актив. Такая ситуация означает, что каждая последующая новость об эскалации конфликта напрямую влияет на стоимость криптовалюты, толкая курсы ниже ключевых уровней поддержки.
Грядущий кризис стратегических резервов
Судьба мировой экономики и цифровых активов может решиться в ближайшие несколько дней, когда контролируемые перебои в поставках сырья превратятся в хаос. После начала войны с Ираном 28 февраля 2024 года танкерное движение через Ормузский пролив, на который приходится около 20% мировой морской торговли нефтью, практически остановилось. В ответ страны-члены Международного энергетического агентства приняли решение обнародовать крупнейшие в истории стратегические запасы, составляющие 426 миллионов баррелей. Эти чрезвычайные резервы компенсируют дефицит в 4,5–5 миллионов баррелей в день, но эти запасы, вероятно, закончатся в середине апреля. Если к тому времени поставки не будут восстановлены, дефицит может вырасти до 11 миллионов баррелей в сутки, что Саудовская Аравия назвала шоком беспрецедентного масштаба. В таком сценарии не будет иметь значения, что объявит Дональд Трамп, потому что нехватка физического сырья вынудит массовое бегство от рисков на всех рынках. Как отмечает рыночный аналитик Разан Хилал, Биткойн все еще испытывает медвежье давление ниже уровня в 75 000 долларов, а стабилизация требует оставаться выше барьера в 60 000 долларов.
Реальная цена безопасности на море
Вместо того, чтобы анализировать сообщения на Truth Social, инвесторам следует отслеживать страховые взносы за суда, проходящие через воспаленный регион. Стоимость страхования судна, следующего через Ормузский пролив, резко выросла с менее чем 1% стоимости судна до войны до целых 7,5% за один рейс. Это означает, что страхование танкера стоимостью 100 миллионов долларов теперь стоит от 2 до 3 миллионов долларов по сравнению с 250 000 долларов ранее. Лишь падение этих ставок ниже 2% станет надежным сигналом о том, что маршрут стал безопасным и пора возвращаться к рискованным инвестициям.
Аналитики отмечают, что высокие цены на энергоносители действуют одновременно как налог на потребителей и майнеров криптовалюты, что дополнительно обременяет сеть. В долгосрочной перспективе военные расходы могут заставить центральные банки увеличить ликвидность, что может подтолкнуть Биткойн к $200 000 или даже $500 000 позже в этом году.
Пустые обещания и достоверные данные о трафике
Президент Дональд Трамп неоднократно предполагал, что проход через Ормузский пролив можно быстро обеспечить, однако данные систем морского мониторинга противоречат этим заверениям. С начала конфликта через канал прошел всего 21 танкер, тогда как в нормальных условиях через него ежедневно проходило бы более 100 судов. Отсутствие возврата к стандартным объемам перевозок доказывает, что блокада реальна и эффективна, а политические попытки успокоить рынки недолговечны.
По мнению аналитиков QCP Capital, биткоин застрял в диапазоне от $65 000 до $70 000 и без четкого решения конфликта добиться прочного прорыва будет сложно.. Дополнительное давление возникает из-за оттока средств ETF и роста цен на электроэнергию, что может вынудить майнеров продавать свои ресурсы. До тех пор, пока фундаментальные показатели рынка не улучшатся, любое объявление о мире будет рассматриваться профессиональными трейдерами как просто шум, а не как сигнал к покупке.
Смотрите также, как сегодня отреагировали фондовые рынки на выступление Дональда Трампа:
Паника на биржах после выступления президента США. Это призрак великой войны
и есть ли чего бояться Организации Североатлантического договора:
Конец света, каким мы его знаем. Выйдут ли США из НАТО и оставят ли Европу в беде?
Вы можете безопасно покупать или продавать криптовалюты в сети обменных пунктов FlyingAtom и биткойн-банкоматах.
