Джим Крамер, харизматичный хозяин программы «Безумные деньги» телевизионной станции CNBC, является одним из самых узнаваемых персонажей в мире финансов. Ранее он был менеджером хедж -фонда и — если вы верите в общедоступные данные — в 1987–2001 годах он достиг среднегодовой нормы прибыли по инвестированному капиталу в 24%. Тем не менее, его последующая карьера комментатора фондовой биржи иногда обрабатывается зерном соли. Почему? Хорошо, что Cramer довольно часто публично рекомендует компании на мгновение, прежде чем их курсы сильно потеряют свою ценность (и наоборот, он на мгновение объявляет о снижении до запуска).
Идея создания фонда ETF «обратный Cramer», который был запущен Tuttle Capital Management, выросла из этой особой репутации. Продукт с символом SJIM ненадолго посетил рынок, до того, как он был закрыт 13 февраля 2024 года. Тем не менее, в эфире вы все еще можете столкнуться с энтузиастами «коротких» идей фондовой биржи гуру телевидения, точно так же, как часто, комментарии о том, чтобы отнести противоположную позицию в тот, который знаменитый польский гуру Рафало -Зорсиски.
Это того стоит? Короткий ответ: скорее нет, но это нельзя исключить.
Робот «Anti-Cramer не даже во время коррекции
Возьмем, к примеру, специальные обои для бота, созданные количественной аналитической компанией Quiver. Он автоматически занимает короткие позиции (короткий) из десяти наиболее трудоемких компаний за последние 30 дней, о которых говорит Джим Крамер. Кроме того, для снижения риска бот открывает длинную позицию (длинный) на индексе S & P 500.
Хотя это может звучать как готовый рецепт успеха, данные, собранные с 1 января по 14 марта 2025 года, показывают, что такая стратегия не принесет впечатляющую прибыль. Напротив — в обсуждаемый период «короткого» показаний Крамера закончится со средней потерей 0,45%. Не велик, не ужасно.
Тем не менее, стоит объединить вышеуказанный результат с производительностью самого индекса S & P 500, который в то же время зафиксировал снижение на 6,12%. Глядя в этом отношении, результат «обратного кримера» менее негативен, но это все еще не обнадеживающий результат, особенно с учетом того, что основой стратегии является в основном короткие элементы, которые должны получить больше во время снижения.
Более того, если кто -то решит применить вышеуказанный метод годом ранее, общая потеря составила бы до 23,08%. Это означает, что стратегия «контр -Рей», состоящая из последовательно занимать обратные позиции для телевизионных рекомендаций Крамера, не обязательно будет эффективна в долгосрочной перспективе.
Нет хороших ярлыков
Следует помнить, что метод работы количественного уровня Quiver не является идеальным. Инструмент учитывает все компании, которые Cramer публично упоминает, не обязательно те, которые он напрямую рекомендует купить. Обсуждения телевизионного хозяина о данной компании иногда могут применяться к негативному мнению или нейтральному упоминанию.
Методология, основанная на таком простом предположении (чаще всего обсуждается = короткое), может привести к неправильным выводам. В результате тот факт, что в данный момент Крамер затрагивает тему компании, не означает, что она особенно благоприятна для нее (или неблагоприятно).
Как обескураживающие результаты «Шорты» Крамера, так и закрытие фонда обратного Cramer ETF показывают, что в мире инвестиций нет ярлыков. Даже такой простой и радикальный метод, например, выполнение точно наоборот, чем популярный комментатор, вообще не гарантирует прибыли.
Если есть кто -то, кому удалось преобразовать контррегионный подход к рекомендации, ведущей программу «Безумные деньги» в стабильную прибыль, он, вероятно, не разделен на публику.
