Биткойн продемонстрировал замечательную устойчивость к неблагоприятным макроэкономическим условиям, оставаясь выше уровня в 72 000 долларов, несмотря на растущую силу доллара и высокие цены на нефть.
Ситуация на мировых рынках становится все более напряженной, а индекс доллара США DXY впервые с конца ноября прошлого года превысил 100-пунктовый барьер. Сильный доллар обычно негативно влияет на рискованные активы, к которым относится рынок криптовалют, но на этот раз Биткойн, похоже, идет своим путем. Доходность казначейских облигаций США также растет: базовые 10-летние облигации торгуются выше 4,2%, что отражает ужесточение финансовых условий и рост денежных затрат.
(НАЖМИТЕ, ЧТОБЫ УВЕЛИЧИТЬ)
Сегодня инвесторы внимательно следят за котировками фонда Invesco QQQ Trust, отслеживая индекс Nasdaq 100, который в последнее время практически не меняется или фиксирует незначительное снижение. Несмотря на то, что традиционные технологические активы запыхались, стоимость короля криптовалют составляла 72 391 доллар США, когда мы готовили этот текст к публикации. По мнению экспертов, эта относительная сила может указывать на изменение восприятия Биткойна как безопасного убежища во времена геополитической неопределенности.
Следует подчеркнуть, что нынешний рост происходит на фоне конфликта с Ираном, который продолжается уже третью неделю и оказывает существенное влияние на глобальные настроения. Цены на сырую нефть марок Brent и WTI колеблются в районе 100 долларов США за баррель, что усиливает опасения по поводу инфляции и дальнейших решений центральных банков по процентным ставкам. Обычно высокие цены на энергоносители и сырьевые товары вынуждают инвесторов бежать от риска, но Биткойн ломает эту историческую модель. Исторический анализ показывает, что во время войны пятницы были днями продаж до 3 процентов, но текущая сессия не подтверждает это правило. Оптимизм на рынке также виден в комментариях аналитиков, которые указывают на огромное поглощение предложения институциональными инвесторами.
Цифровая тихая гавань перед лицом войны и дорогой нефти
Текущая ситуация на Ближнем Востоке ставит финансовые рынки в очень сложное положение, но сектор криптоактивов, похоже, черпает силы из неопределенности, окружающей традиционную банковскую систему. Биткойн в настоящее время является одним из наиболее эффективных макроэкономических активов с момента начала конфликта 1 марта. Эксперты подчеркивают, что ограниченное предложение биткойна и его независимость от политики правительства становятся ключевыми преимуществами в глазах крупного капитала. Несмотря на то, что более сильный доллар имеет тенденцию ужесточать глобальные финансовые условия, спрос на криптовалюты остается стабильным, о чем свидетельствуют зеленые свечи на часовых графиках. Рост цены показывает, что быки не намерены сдавать позиции даже при доходности облигаций в 4,2%.
Некоторые наблюдатели отмечают, что к Биткойну начинают относиться наравне с золотом, а не просто как к спекулятивному технологическому активу. Это явление особенно интересно в контексте ослабления состояния сектора горнодобывающих компаний, трансформировавшегося с точки зрения искусственного интеллекта. Такие компании, как IREN и Cipher Digital, недавно зафиксировали более низкие открытия сессий, что контрастирует с прямыми котировками самой криптовалюты. В свою очередь, биржа Coinbase прибавила около 2 процентов, что свидетельствует о повышении торговой активности розничных и институциональных инвесторов. Многие аналитики полагают, что текущая консолидация выше $70 000 является основой для очередного ралли, которое может полностью удивить медведей, настроенных на снижение из-за макроэкономических показателей.
При этом Ethereum сохраняет корреляцию с лидером рынка, хотя внимание инвесторов в основном сосредоточено на крупнейшем цифровом активе. Эти повышения важны, поскольку они происходят, когда рынок полностью осведомлен о возможном дальнейшем повышении процентных ставок. Похоже, что рынок оценивает сценарий, при котором инфляция останется с нами в течение длительного времени, а Биткойн станет лучшей формой защиты покупательной способности денег.
Стратегия Майкла Сэйлора и институциональные покупки
Ключевым элементом, поддерживающим текущую цену Биткойна, являются постоянные покупки крупными корпоративными игроками. MicroStrategy, крупнейший публичный держатель биткойнов, объявила на этой неделе о приобретении еще 11 000 единиц этой криптовалюты. Эта покупка была профинансирована за счет средств, полученных от выпуска бессрочных ценных бумаг Stretch. Благодаря этой сделке MicroStrategy укрепила свои лидерские позиции, а акции компании подорожали более чем на 1%. до официального открытия торговой сессии. Стратегия Майкла Сэйлора по использованию долга для накопления твердых активов находит все больше и больше сторонников среди советов директоров других фондов.
Стоит добавить, что текущая цена биткойнов приводит к тому, что кошелек MicroStrategy генерирует гигантскую нереализованную прибыль, что стабилизирует финансовое положение компании. Инвесторы также присматриваются к инструменту STRC, стоимость которого в день сокращения дивидендов немного упала ниже номинальной стоимости в 100 долларов. Столь агрессивные покупки по ценам выше $70 000 являются четким сигналом рынку о том, что крупнейшие игроки не ждут глубокой коррекции в ближайшем будущем. По оценкам, финансовые учреждения уже успели накопить активы на сотни миллиардов долларов, что радикально меняет структуру держателей цифровых монет. Только за последний квартал приток в фонды ETF составил несколько миллионов долларов США в день, что эффективно устраняет давление со стороны майнеров. Ончейн-аналитики указывают, что количество биткойнов, доступных на биржах, упало до самого низкого уровня за многие годы, что, учитывая текущий спрос, создает шок предложения.
Будущее Биткойна в новом финансовом порядке
Все указывает на то, что рынок криптовалют вступает в новую фазу зрелости, когда традиционные корреляции с долларом и облигациями ослабляются. Биткойн больше не воспринимается только как цифровой эксперимент, а становится неотъемлемой частью глобальной финансовой системы. Эксперты прогнозируют, что если курс будет оставаться выше $72 000 в течение длительного времени, следующей целью станут исторические максимумы, пробитие которых может произойти при большой динамике. Этот рост происходит даже в то время, когда мировая экономика борется с проблемами цепочки поставок и высокими затратами на электроэнергию, вызванными войной. Инвесторы все чаще выбирают Ethereum и Bitcoin в качестве альтернативы обесценивающимся бумажным валютам в странах с высокой инфляцией. Капитализация всего криптовалютного рынка приближается к рекордным уровням, превысив барьер в 2,5 триллиона долларов США.
Стоит подчеркнуть, что текущий цикл отличается от предыдущих гораздо большей долей долгосрочного капитала, который эмоционально не реагирует на краткосрочные колебания цен. Даже если доллар США останется сильным, уникальные особенности Биткойна, такие как децентрализация и устойчивость к цензуре, привлекут новых пользователей. В условиях растущего государственного долга США, который уже исчисляется десятками триллионов долларов, твердые активы становятся единственным логическим способом сбережений.
Следующие месяцы будут решающими для подтверждения восходящей тенденции, особенно в контексте предстоящих решений Федеральной резервной системы. Если геополитическая ситуация не улучшится и цены на нефть останутся на уровне 100 долларов, Биткойн может наконец подтвердить свой статус цифрового золота 21 века. Многие игроки рынка с нетерпением ждут развития событий, полагая, что мы являемся свидетелями исторического момента, когда меняется инвестиционная парадигма.
Вы можете безопасно покупать или продавать криптовалюты в сети обменных пунктов FlyingAtom и биткойн-банкоматах.
