— По предположениям первоначального графика, законодательный процесс сейчас должен был находиться на парламентской стадии, но это не так. Нам нужно дать себе больше времени, потому что наша способность предпринять дальнейшие шаги зависит от исхода законодательного процесса. Поэтому вместе с Pekao мы решили продлить срок действия Term Sheet, то есть нашего двустороннего соглашения о принципах сотрудничества при реорганизации группы, — поясняет Богдан Бенчак, исполняющий обязанности президента PZU.
«Согласно приложению, стороны намерены завершить потенциальную сделку до 31 декабря 2027 года. При этом в приложении предусмотрено, что условия перестанут применяться, в частности, если публикация в «Законодательном журнале» указанных сторонами законодательных изменений, делающих возможным совершение потенциальной сделки, не состоится до конца декабря 2026 года, а их вступление в силу не произойдет до конца апреля 2027 года, — пишут в анонсах PZU и Pekao.
Ранее указывалось, что закрытие операции необходимо до конца 2026 года, поскольку позже требования к капиталу для страховщиков, подверженных риску капитала банков, возрастут. PZU принадлежит 20 процентов. Акции Pekao и почти 32 процента акций Alior Bank общей стоимостью около 15,5 миллиардов злотых.
Какие изменения в регламенте необходимы для завершения сделки PZU-Пекао
Сделка будет проходить в два этапа. Первое коснется только страховщика: PZU будет разделен на страховую компанию и холдинг. На втором этапе планируется объединить Pekao и холдинг. При этом нынешние акционеры PZU станут акционерами банка, а банк возглавит группу.
Операция требует внесения изменений в несколько законов. В страховом праве требуется явное согласие на разделение страховой компании. Положение о страховании требует положения, позволяющего «переводить» агентов страховщика в новую организацию без подачи заявления о внесении новой записи в реестр, который ведет надзорный орган.. Сегодня его согласие необходимо для каждого агента отдельно. В группе ПЗУ их несколько тысяч. Третье законодательное изменение, необходимое для завершения сделки, касается банковского законодательства. Сегодня это позволяет банкам связываться только с банками. Идея реорганизации группы PZU предполагает, что на заключительном этапе холдинговая компания PZU будет включена в состав банка Pekao.
Первоначальный график реорганизации группы ПЗУ
Идея изменить структуру группы PZU была озвучена в июне. Тогда было объявлено, что вся операция должна быть закрыта к середине 2026 года. Его реализация была обусловлена определенными условиями: необходимые изменения в регламенте должны были быть как минимум «продвинуты» к концу 2025 года. При этом правительство ни в коем случае даже не принимает проект изменений.
«Намерение сторон — завершить потенциальную сделку к 30 июня 2026 года. Условия перестанут применяться, в частности, если Работа над законодательными изменениями, позволяющими совершить потенциальную сделку в форме, указанной в протоколе условий, не будет продвигаться в порядке, указанном сторонами, до конца 2025 года. или если такие законодательные изменения не будут опубликованы до конца февраля 2026 года и их вступление в силу не завершится к 31 марта 2026 года». – PZU сообщила в июне информацию об условиях соглашения с Pekao.
