Американский фармацевтический гигант Pfizer согласился приобрести Metsera, биотехнологический стартап, специализирующийся на препаратах для снижения веса. Сделка, общая стоимость которой может превысить 10 миллиардов долларов, положила конец напряженной тендерной войне, в которой Pfizer победила своего главного конкурента, датскую компанию Novo Nordisk. Совет директоров Metsera выбрал предложение Pfizer, отчасти из-за предупреждений антимонопольных органов США по поводу сделки с Novo Nordisk. Об этом сообщает WSJ.
► Подписывайтесь на Telegram-канал Минфина: главные финансовые новости
Детали соглашения
По условиям сделки Pfizer заплатит авансом $65,60 за акцию Metsera. Сделка также включает в себя право на условную стоимость (CVR) в размере до 20,65 долларов за акцию, которое будет выплачено в будущем по достижении определенных этапов разработки лекарств.
Ожидается, что Pfizer закроет сделку после голосования акционеров Metsera, запланированного на следующий четверг.
Роль регулятора: почему Ново Нордиск проиграла
Победа Pfizer стала возможной не только благодаря окончательной цене, совпадающей с предложением Novo Nordisk. Совет директоров Metsera заявил, что недавний призыв Федеральной торговой комиссии США (FTC) сыграл решающую роль в их решении.
Регулятор предупредил Metsera о «неприемлемо высоких юридических и нормативных рисках» в случае сделки с Novo Nordisk. Поскольку Novo Nordisk уже является доминирующим игроком на рынке лекарств от ожирения (с препаратом Wegovy), ее попытка поглотить многообещающего конкурента может быть заблокирована как антиконкурентная.
Между тем, по данным Pfizer, их первоначальное предложение о покупке Metsera уже получило предварительное одобрение Федеральной торговой комиссии в прошлом месяце.
Война за рынок стоимостью 72 миллиарда долларов
Эта необычная дуэль стартапов демонстрирует огромную шумиху вокруг глобального рынка лекарств против ожирения стоимостью 72 миллиарда долларов. В настоящее время здесь доминируют инъекционные препараты Wegovy (от Novo Nordisk) и Zepbound (от Eli Lilly).
Для Pfizer эта сделка является стратегической необходимостью. Это дает компании возможность закрепиться на самом прибыльном фармацевтическом рынке после того, как ее собственные усилия по разработке таблеток для похудения потерпели неудачу в клинических испытаниях. Metsera разрабатывает как инновационную таблетку, так и инъекцию, которую можно будет вводить только один раз в месяц.
