Это уже не симуляции и не «геополитические риски» в презентациях инвестиционных банков. После американо-израильского удара по Ирану движение танкеров в этом районе Ормузский пролив он внезапно затормозил. Некоторые суда повернули назад, другие остановились у входа на маршрут, на который приходится почти пятая часть мировой торговли нефтью и СПГ. Ежедневно через пролив проходит около 20 миллионов баррелей нефти. О риске такого сценария мы уже сообщали вам ранее.
По данным судоходных мониторинговых компаний, поток судов стал практически однонаправленным. Корабли покидают Персидский залив, но новые не заходят. Иранские СМИ, связанные с Корпусом стражей исламской революции, сообщают, что пролив «практически закрыт» и проход в настоящее время небезопасен. В то же время ВМС США посоветовали гражданским подразделениям сохранять дистанцию не менее 30 морских миль от своих военных объектов.
На момент эскалации в водах Ормуза находилось более 750 коммерческих судов, в том числе сотни нефтяных и газовых танкеров. Это цифры, которые не оставляют сомнений с точки зрения энергетического рынка: даже кратковременный сбой означает немедленную реакцию цен.
Танкеры поворачивают назад, страховщики бегут, фрахт дорожает
Первые решения судовладельцев показывают масштаб беспокойства. Операторы из Японии и Греции начали менять маршруты или приостанавливать рейсы. Суда, перевозящие сырье из Саудовской Аравии, Ирака и Объединенных Арабских Эмиратов, остановились или повернули назад, а в водах Оманского залива остаются неподвижными по меньшей мере восемь танкеров.
Одновременно был запущен механизм, который всегда появляется первым: рынок страхования. Страховщики военных рисков начали прекращать полисы еще до открытия рынка в понедельник. Это исключительный шаг, свидетельствующий о темпах эскалации. Ставки, которые ранее составляли около 0,25 процента. стоимость корабля может увеличиться до 50%. На практике это означает, что один рейс танкера стоимостью 100 миллионов долларов США может стать дороже более чем на 100 000 злотых. долларов.
Аналогичное давление применяется к судам, заходящим в израильские порты, где страхование уже стало дороже, и рынок теперь учитывает риск потенциальных ответных действий Ирана, включая попытки захватить суда.
Риск ошибки
Отраслевые организации не говорят о локдауне в классическом понимании. По словам Bloomberg, BIMCO прямо указывает, что Ирану не нужно формально закрывать пролив, чтобы эффективно сдерживать судоходство. Достаточно поднять уровень неопределенности до предела, при котором судовладельцы сами откажутся от транзита. Компании морской безопасности предупреждают о растущем риске того, что гражданские суда будут ошибочно идентифицированы как военные. Это ключевой элемент данного этапа конфликта.
В условиях высокой напряженности даже нейтральный корабль, особенно имеющий капитальные связи с США или Израилем, может стать целью «по ошибке». Порты в Бахрейне временно закрыты, а сообщения о взрывах в Абу-Даби, Кувейте и перехваченных ракетах над Катаром только усугубляют атмосферу оперативного хаоса.
Командование ВМС США установило специальную зону предупреждения, охватывающую Персидский залив, Оманский залив, северные воды Аравийского моря и сам пролив. Формально это не закрывает маршрут, но на практике означает, что каждый круиз становится рискованным решением.
Масло реагирует. Это только начало ценового давления?
Рынок сделал то, что всегда делает в такие моменты. Цена на нефть марки WTI подскочила на 12%, превысив 75 долларов за баррель. В то же время фрахтовые ставки растут, и трейдеры начинают оценивать не сам конфликт, а его побочные эффекты: задержки поставок, более высокие затраты на страхование и возможное отсутствие физической доступности сырья.
Стоит подчеркнуть одно: подтвержденных повреждений энергетической инфраструктуры или затопленных коммерческих судов пока нет. И тем не менее рынок уже реагирует нервно. Это показывает, насколько чувствительна глобальная энергетическая система к сбоям в одном узком месте.
С точки зрения аналитика нефтяного рынка, это критический момент. Если ситуация стабилизируется, нынешний скачок цен может так и остаться эпизодом. Однако, если Ормуз останется «фактически закрытым» в оперативном смысле, мир быстро поймет, насколько тонка грань между геополитической напряженностью и реальным энергетическим кризисом. Пока танкеры стоят на стоянке, страховщики просчитывают риск. Рынок начнет задаваться вопросом… А что, если это не временно?
