Финансовые рынки Ближнего Востока оказались под сильным давлением после резкой эскалации вооруженного конфликта между Ираном, США и Израилем. В ответ на растущий риск дестабилизации региональной финансовой системы Объединенные Арабские Эмираты решили пойти на беспрецедентный шаг: временно закрыть две ключевые фондовые биржи.
Управление рынка капитала ОАЭ объявило, что биржа ценных бумаг Абу-Даби и финансовый рынок Дубая будут закрыты в понедельник и вторник, 2 и 3 марта.. Регулятор подчеркнул, что решение принято в рамках его надзорного мандата, чтобы защитить стабильность рынка… И что ситуация в регионе будет отслеживаться на постоянной основе, с возможностью реализации дальнейших экстренных мер.
Рынки Ближнего Востока под давлением
Сегодня большинство фондовых бирж региона зафиксировали значительное снижение. Саудовский индекс Tadawul потерял около 2,2-2,5%, зафиксировав самое большое однодневное снижение за несколько месяцев. Масштаб падения был бы больше, если бы не рост акций Saudi Aramco, которые прибавили более 3% на ожиданиях резкого роста цен на нефть.. Индексы также ослабли в Омане и Бахрейне, а Кувейт решил полностью приостановить торги, сославшись на «исключительные обстоятельства».
Египет оказался особенно чувствительной точкой. Основной фондовый индекс Каира упал примерно на 2,5%, углубив нисходящую тенденцию с середины февраля до более чем 8%. Египетский фунт упал примерно до 48,8 за доллар, что является одним из самых низких курсов в мире за последнюю неделю. Экономика Египта оказалась под двойным давлением: с одной стороны, растущая геополитическая напряженность, а с другой — структурные проблемы… Такие, как сокращение трафика через Суэцкий канал и прекращение поставок газа из Израиля, ранее достигавших примерно 1 миллиарда кубических футов в сутки.
Нефть и Ормузский пролив – ключевой риск для экономики
Однако наибольшие глобальные последствия конфликта видны на сырьевом рынке. Инвесторы готовятся к резкому росту цен на нефть, когда мировая торговля полностью возобновится. По данным брокера IG, цена американской нефти WTI может вырасти на целых 11%, до $74 за баррель, что станет максимальным уровнем с середины 2025 года. Аналитики Barclays предупреждают, что в случае существенного сбоя поставок цены могут достичь $80, а при крайнем сценарии — превысить $100 за баррель.
Это остается ключевым фактором риска Ормузский проливчерез который проходит около 20% мировых поставок нефти и газа, а общий объем торговли энергией оценивается примерно в 500 миллиардов долларов США в год. Стражи исламской революции якобы проинформировали корабли о том, что транзит через пролив запрещен, что на практике привело к приостановке движения некоторых транспортов.
В минувшие выходные танкер подвергся нападению, и по меньшей мере 150 судов, перевозивших сырую нефть, СПГ и нефтепродукты, были вынуждены встать на якорь в открытых водах. Международная морская организация рекомендовал судам избегать плавания в регионе до тех пор, пока условия безопасности не улучшатся.
Рост напряженности также отражается на мировых финансовых рынках. Инвесторы направляют капитал в безопасные активы: золото выросло более чем на 2%, приближаясь к $5400 за унцию, а серебро подорожало более чем на 3%. Европейские фондовые рынки готовятся к снижению. По оценкам, лондонский индекс FTSE 100, который в пятницу достиг рекордного максимума, начнет неделю примерно на 0,5% ниже.
ОПЕК+ пытается стабилизировать рынок
Страны ОПЕК+ пытаются частично успокоить рынок. Восемь стран картеля, включая Саудовскую Аравию и Россию, договорились увеличить добычу на 206 000 баррелей в день в апреле. Это больше, чем планировалось. Аналитики, однако, подчеркивают, что реальные возможности быстрого увеличения экспорта ограничены, особенно с учетом перебоев в судоходстве в Персидском заливе. Кроме того, приостановка работы портов в Дубае, Бахрейне и Омане приводит к перебоям в поставках.
Решение Объединенных Арабских Эмиратов закрыть свои фондовые биржи показывает масштаб неопределенности, с которой сегодня сталкиваются рынки региона. Военно-геополитический конфликт влияет не только на цены на сырье, но и на финансовую стабильность всего Ближнего Востока. Для инвесторов это сигнал о том, что нынешний кризис имеет системный потенциал повлиять на цены на энергоносители, инфляцию… и потоки капитала по всему миру.
