Американские акции упали на торгах 4 ноября. Для индексов S&P 500 и Nasdaq Composite падение стало самым резким за более чем три недели, отмечает Marketwatch.
Кто пострадал?
Больше всего от распродажи пострадали рисковые активы, в первую очередь акции технологических компаний. Давние опасения по поводу их завышенных оценок усилились на фоне ряда предупреждений со стороны гигантов Уолл-стрит Morgan Stanley и Goldman Sachs, которые призвали инвесторов готовиться к коррекции.
Падение сектора
- Индекс технологического сектора Nasdaq Composite 4 ноября потерял 2% на фоне падения акций компаний, связанных с искусственным интеллектом. Акции Palantir упали на 8%, Nvidia, Oracle и AMD — на 4%, а Amazon — почти на 2%.
- Широкий индекс S&P 500 упал на 1,2%.
- Индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average упал на 0,5%.
- Биткойн упал более чем на 6%, ненадолго опустившись ниже $100 000 впервые с июня.
- Золото подешевело на 1,7% до $3946 за унцию.
Что повлияло на акции
Индексы Nasdaq Composite и S&P 500 упали на фоне давления со стороны продавцов акций, связанных с искусственным интеллектом, поскольку инвесторы снова обеспокоены тем, что акции бычьего рынка перекуплены и переоценены, объясняет CNBC.
Да, акции военного и гражданского разработчика искусственного интеллекта Palantir, акции которых с начала года выросли более чем на 150%, торгуются по форвардному коэффициенту P/E, превышающему 200 к прибыли. Это означает, что инвесторы рассчитывают на дальнейший значительный рост прибыли и доходов, чтобы оправдать текущие цены, пишет CNBC.
Вдобавок к опасениям рынка, менеджер хедж-фонда Майкл Берри сообщил о медвежьих ставках против Palantir и Nvidia.
Согласно данным FactSet, рост акций ИИ привел к тому, что коэффициент ожидаемой прибыли в годовом исчислении S&P 500 превысил 23, что близко к самому высокому уровню с 2000 года.
В последние месяцы акции ИИ привели к росту рынка, но без отката такие оценки начинают выглядеть «действительно чрезмерными», по мнению Энтони Саглимбене из Ameriprise.
«Мы не видели каких-либо серьезных коррекций или давления на рынок с апреля», — сказал рыночный стратег в интервью CNBC. «Прибыль остается высокой, но инвесторы начинают задаваться вопросом: учитывая темпы капиталовложений крупнейших технологических компаний, увидим ли мы в следующем году достаточный рост прибыли, чтобы оправдать такой уровень капвложений?»
Аналитик объясняет, что рынок уже несколько месяцев «движется узким фронтом», и если темпы роста компаний, занимающихся искусственным интеллектом и технологиями, замедлятся или произойдет краткосрочный откат, других сильных секторов, способных потянуть рынок вверх, просто не останется. «А если экономические данные неубедительны, а доходы большинства компаний, входящих в индекс S&P 500, не столь высоки, то куда же пойдет инвестор?» добавила Саглимбене.
Что сказали Goldman Sachs и Morgan Stanley
Дополнительное давление на акции оказали комментарии менеджеров Goldman Sachs и Morgan Stanley. Глава Goldman Дэвид Соломон заявил, что «фондовый рынок, вероятно, скорректируется на 10-20% в течение следующих 12-24 месяцев».
Генеральный директор Morgan Stanley Тед Пик добавил: «Мы должны быть готовы к падению на 10-15%, которое не обязательно будет вызвано каким-либо макроэкономическим шоком».
