Рынок криптовалют в настоящее время напоминает поле битвы, где бычий оптимизм жестоко сталкивается с суровой рыночной реальностью, и недавние события на бирже HTX — лучшее тому подтверждение. Всего за один день была эффектно ликвидирована длинная позиция на сумму $61,5 млн, что стало символом нынешнего краха.
Это единственное мощное движение затронуло пару биткойн-USDT и стало крупнейшим вынужденным закрытием позиций за последние двадцать четыре часа. Масштаб этого события позволяет предположить, что жертвой волатильности стал не случайный розничный инвестор, а крупный кит или специализированный хедж-фонд, который неправильно рассчитал прогнозы восстановления.
Все это произошло, когда Биткойн быстро потерял импульс, который он набрал на выходных, упав с примерно 68 600 долларов в субботу до 64 300 долларов сегодня утром. Эта внезапная коррекция свела на нет все недавние достижения и вызвала поток ликвидаций по всему фьючерсному рынку на общую сумму более 468 миллионов долларов. Большая часть этих потерь, целых девяносто три процента, касалась длинных позиций, что ясно показывает, что инвесторы были ориентированы на рост и были совершенно удивлены внезапным оттоком ликвидности.
Крах биткойна и капитуляция китов
Ситуация на криптовалютных биржах становится все более напряженной, и данные Coinglass не оставляют сомнений в масштабах рыночной драмы. Только в секторе фьючерсов на биткойны были принудительные остановки на сумму 213 620 000 долларов США, но пострадали и другие популярные активы. Трейдеры Ethereum потеряли 113 890 000 долларов США, тогда как в случае с Solana эта сумма составила 19 890 000 долларов США. Даже более мелкие проекты, такие как токен HYPE биржи Hyperliquid, зафиксировали значительные убытки в размере 10 720 000 долларов США, что является необычным результатом для активов, не входящих в пятерку крупнейших по капитализации. Эксперты рынка отмечают, что такие быстрые движения цен являются результатом чрезмерного рыночного рычага, когда трейдеры отчаянно пытаются поймать минимумы, используя заемные средства. Известный рыночный аналитик Майлз Дойчер отметил на платформе X, что рынок сейчас находится в фазе максимальной боли, когда любая попытка отскока немедленно подавляется продавцами. В свою очередь, основатель CryptoQuant Ки Ён Джу подчеркнул в своей записи, что, хотя основы сети остаются крепкими, в краткосрочных настроениях преобладает страх, который провоцирует последующие волны распродаж. Биткойн в настоящее время почти на сорок восемь процентов ниже своего исторического максимума в октябре в $126 000, что ставит многих новых инвесторов в ситуацию глубоких потерь.
Чрезвычайный страх парализует инвесторов
Крипто-индекс страха и жадности опустился до 5 пунктов из 100, что означает состояние крайнего страха, случавшееся всего несколько раз за историю котировок.
Столь низкие значения наблюдались только во время крупнейших кризисов, таких как крах июня 2022 года или обвал рынка в августе 2019 года. Данные, предоставленные аналитической фирмой Glassnode, показывают, что семидневное скользящее среднее реализованных чистых убытков среди недавних покупателей колеблется в районе 500 миллионов долларов в день. Это означает, что краткосрочные держатели массово капитулируют, продавая свои активы с убытком, опасаясь еще более глубокого падения. Аналитики Glassnode подчеркивают, что рынок сейчас находится на этапе формирования базы, который характеризуется большим давлением и постоянными проверками психологической устойчивости участников.
По мнению многих экспертов, нынешняя ситуация – это классическое очищение рынка от «слабых рук» и чрезмерного кредитного плеча, что может быть и полезно в долгосрочной перспективе, но крайне болезненно в краткосрочной перспективе. Многие обращают внимание на то, что уровень 69 000 долларов США, который был абсолютным пиком бычьего рынка в 2021 году, теперь стал ключевой поддержкой, которая снова и снова проверяется предложением.
Перспективы возврата к росту
Несмотря на пессимистические настроения, некоторые наблюдатели рынка ищут сигналы, говорящие о том, что дно текущей коррекции уже близко. Некоторые полагают, что такие высокие уровни ликвидации часто предшествуют локальным разворотам, поскольку рынок очищается от наиболее рискованных позиций. Однако пока индекс страха остается на столь низком уровне, трудно ожидать немедленного возврата к динамичному росту без фазы стабилизации.
Инвесторы с тревогой наблюдают за дальнейшими шагами китов, опасаясь, что ликвидация HTX в понедельник может стать лишь началом более масштабной серии вынужденных продаж. Текущий рыночный цикл кажется особенно жестоким для трейдеров с высоким уровнем заемных средств, поскольку каждая попытка роста заканчивается быстрым возвратом на исходную позицию и массовым сбросом длинных позиций. Пока спекулятивный капитал не перестанет агрессивно делать ставку на прибыль при каждом небольшом отскоке, Биткойн может оставаться в широком боковом тренде с нисходящей тенденцией. Эксперты советуют проявлять крайнюю осторожность, напоминая, что в условиях крайнего страха рациональные аргументы зачастую проигрывают эмоциям, что приводит к ценовым аномалиям. Следующие несколько дней будут иметь решающее значение для определения того, удастся ли Биткойну остаться выше своих предыдущих рекордов или мы столкнемся с еще одним болезненным уроком смирения, полученным на рынке криптовалют.
Вы можете безопасно покупать или продавать криптовалюты в сети обменных пунктов FlyingAtom и биткойн-банкоматах.
