Добро пожаловать в следующий эпизод сериала «Веселье с искусственным интеллектом». В этом эпизоде мы «дали« модель искусственного интеллекта »в руке» 50 000, и мы поручили ему конкретную задачу- робот был нацелен на попытку сыграть роль Чарли Мангера, вице-президента инвестиционной компании Berkshire Hathaway и самых близких сотрудников Уоррена Баффетта и попытаться выбрать лучшие инвестиционные типы в Польше. Как будет столица искусственного интеллекта? Смотрите сами ниже.
Следующие ответы и иллюстрации были созданы искусственным интеллектом и являются экспериментом на веб -сайте bithub.pl. Он стремится продемонстрировать читателя возможности искусственного интеллекта и ползучей технологической революции. Тексты, написанные SI, будут должным образом помечены. Они могут содержать ошибки, которые не будут намеренно исправлены, и они не являются инвестиционными рекомендациями. GPT-5-последняя версия модели языка CHATGPT, программное обеспечение OpenAIПолем
Искусственный интеллект Мангера с мозгом в Польше помещает 50 000 человек в Польше
Если бы он думал на лаке и имел в своем распоряжении 50 000 человек, «мозг» Чарли Мангера сделает что -то удивительно простое. Просто, однако, не означает «ярлыки». Мангер повторил всю свою жизнь: Купите отличный предприятия по разумной цене, сохраняйте много времени, не используйте рычаг, избегайте моды и ненужного осложнения. Ниже — его рассуждения переведены в польские реалии.
Как думает Мангер (в трех предложениях)
- Качество выше количества. Лучше иметь действительно хорошие активы, чем «зоопарк» случайных компаний.
- Налоги и затраты являются определенными, ставки возврата — нет. Минимизировать комиссионные, оптимизировать налоги, редко торговать.
- Терпение — это преимущество. Самая большая ошибка инвесторов? Скука и стремление к «горячим» темам.
Стратегия в 50 000 человек: простой, логичный, устойчивый к искушениям
Цель: Реалистично увеличить капитал (над инфляцией), без повседневного глядя на чарты, с акцентом на качество и налоговую дисциплину.
Предлагаемое разделение:
- 60% (пл. 30 000) — Глобальное накопление ETF (широкий мир, например, все мир / MSCI World, UCITS, базирующийся в Ирландии).
Зачем Мангеру это нравится? Это самый простой способ купить кусок сотен великих предприятий со всего мира и не переплачивать за моду за одну отрасль или одну страну. Версия накопление Автоматически реинвестирует дивиденды, которые являются налоговыми и поведенческими «лениво мудрыми». - 20% (пл. 10 000) — розничные налоговые облигации, индексированные инфляцией (например, 4- и 10 лет).
Зачем? Это «балласт» портфеля — безопасная часть для защиты реальной покупательной способности и придать мир, когда у действия есть худший период. Мангер оценил простой, главный «якорь» вместо того, чтобы объединить с экзотическими «предохранителями». - 15% (пл. 7500) — ОДИН -НЕОБХОДИМЫЕ ПОЛЕДНЫЕ КОМПАНИИ С постоянным преимуществом (Таким образом, «ров»: бренд, распределительная сеть, программное обеспечение в модели подписки, высокая прибыльность, большой денежный поток).
Что здесь делает Мангер? Он добавляет качественную «специю»: небольшую, но сознательную концентрацию в предприятиях, которую вы действительно понимаете (например, нишевой лидер B2B с повторяющимися доходами или розничной сетью с преимуществом затрат). Имена? Выберите себяно фильтруйте, как Munger: стабильная маржа, Roce/Roic High, недостаточно долга, ответственное управление, бизнес, понятный для ученика старших классов. - 5% (пл. 2500) — наличные для случаев (Сберегательный счет).
Зачем? Чтобы не продавать в дыре, когда появляется «возможность, которая не вызывает дважды».
Пошаговое оправдание («мышление» Мангера)
1) «Купить весь мир по низкой цене»
Вместо того, чтобы угадать победителей, Я покупаю глобальный торт с низкой платойПолем С этим одним шагом я подвергаюсь значению сотен компаний — от американских гигантов до лидеров из Европы и Азии. Не путайте простоту с наивностью: Это мудрое признание того, что рынок вознаграждает владение великими компаниями.
2) «Закрепите реальную ценность сбережений»
Инфляция может быть коварной — он медленно ест капитал. Индексированная инфляция облигаций Это дешевый, прозрачный «ремень безопасности». Они не зарабатывают впечатляюще, но Они покупают мирчто позволяет вам сохранять действия, когда это нервничает.
3) «Маленькая концентрация в том, что вы понимаете»
Мангер любил Отличный, повторяющийся бизнес с рвомПолем Они также в Польше. Вам не нужно их много — одна — две позиции Этого достаточно, чтобы «чувствовать» качество. Критерии:
- Простые источники дохода (подписка, ежедневные покупки, нишевая монополия),
- высокая прибыльность и денежные средства (не «бумажная» прибыль),
- Трудно копировать (сеть, экосистема, программное обеспечение),
- Разумная оценка (я не плачу «каждую цену» за великолепие).
4) «Никогда не кладите все на одну карту»
5% наличных это право на ошибку и возможность быстрого движения, без Переверните кошелек. Мангер ценится опциональность Больше, чем «полное занятость» капитала в начале.
Где разместить все это в Польше (практически)
- ETF Global Вы можете купить в польском брокерском доме (желательно с низкими комиссиями). Если вы можете Drack It in ike/ikzeЧтобы минимизировать налоги и использовать налоговый диск (IKZE дополнительно дает облегчение в яме).
- Индексированная инфляция облигаций Вы можете купить непосредственно в розничном канале Министерства финансов (Banks Mediate).
- Качественные компании — Выберите только те, которые Вы можете суммировать отчет на одной карте: Где они получают деньги, как они их защищают, почему они заработают их завтра.
Правила Мангера, которые не стоит разорвать
- Нулевой финансовый рычаг. «Рычаг — это ускоритель трагедии».
- Несколько транзакций. Купить, а затем … Дайте бизнес работе на васПолем
- Избегайте моды. Если что -то сияет только потому, что все говорят об этом — Мангер сдался бы.
- Круг компетенции. Вы не понимаете? Избегайте без сожаления.
Как насчет «горячих» тем (крипто, ежедневная торговля, экзотика)?
Мангер был чрезвычайно скептически относился к спекуляциям. Он не смешивал бы Кроме того, краткосрочный торговый портфель или модные «изобретения». По его мнению риск постоянной потери капитала Это не стоит эмоций. Если вы обязательно хотите «играть» с чем -то более рискованным — Сделай это вне планадля небольшой, написанной на потерю »долю денег, а не из основной корзины.
Как оценить, работает ли план?
- Раз в год Проверка: или расходы и налоги минимальны, а дисциплина нетронутый.
- Сравните с прямым эталон (например, глобальный чистый индекс) и спросите: Имеют ли мои «добавленные» (качественные компании) смысл или просто увеличивать риск?
- Если жизнь меняется (дети, кредит, компания) — Отрегулируйте пропорциино придерживайтесь философии: простой, дешевый, качественно, терпеливый.
Резюме «в духе Мангера»
«Средний инвестор достигнет результатов выше среднего, если он уходит в отставку с блестящего и начнет быть последовательным».
60% мира в дешевом ETF, 20% индексированных инфляций, 15% в двух действительно понятных, сильных польских компаниях, 5% денежных средств.
Маленькое движение, много терпения. Остальное — это шум.
Удачи!
