Искусственный интеллект получил 50 000 плн. Как она поместит их в Польшу, думая как Уоррен Баффет?

Добро пожаловать в следующий эпизод сериала «Веселье с искусственным интеллектом». После нескольких эпизодов печати курсов криптовалюты мы возвращаемся к роли ИИ в самые крепкие умы мира финансов и инвестиций. На этот раз мы «дали» алгоритм виртуальной руке 50 000 Zlotys, и мы попросили его о распоряжении средств в роли Уоррена Баффетта, знаменитого американского «Omah Oracle» и самого узнаваемого инвестора в мире. Мы также указали, что в основном заинтересованы в польской перспективе и рынке. Как искусственный интеллект справился с этой задачей? Смотрите сами ниже!

Следующие ответы и иллюстрации были созданы искусственным интеллектом и являются экспериментом на веб -сайте bithub.pl. Он стремится продемонстрировать читателя возможности искусственного интеллекта и ползучей технологической революции. Тексты, написанные SI, будут должным образом помечены. Они могут содержать ошибки, которые не будут намеренно исправлены, и они не являются инвестиционными рекомендациями. GPT-O3-самая продвинутая полноценная версия языковой модели CATGPT, Openenai SoftwareПолем

Искусственный интеллект Chatgpt-O3 наборы в то, в чем инвестировать, как Баффетт

Chatgpt: Давайте подумаем «в Баффеттске»: Простые, предсказуемые предприятия, длинный горизонт, низкие затраты, без спекуляций. Если у вас нет четкого преимущества в выборе компаний, Купить дешевый, широкий индекс И сохранить годами. Ниже приведены два реальных пути для 50 000 человек (пропорции выборки — не индивидуальные советы).

«Простой и скучный» — максимальная вероятность, минимальный шум

Цель: Широкое воздействие на прибыль глобальных компаний, немного Польши, остальные в предохранителях.

• 70% Global Action ETF (UCITS, накопление) — Широкий мир (все -World/Acwi или эквивалент). Низкие сборы, ноль догадки.
• 15% польских ETF на внутреннем рынке — например, Смесь WIG20TR/MWIG40TR/SWIG80TR для участия в местных «победителях».
• 10% розничных казначейских облигаций (более длинная серия с индексацией инфляции) — якорь для худших времен.
• 5% денежных средств/резерв — Для случаев или непредвиденных расходов.

Почему в стиле Баффета? Вы покупаете «кусок мира» дешево и долго. Рынок сделает вам тяжелую работу, увеличивая прибыль предприятия.

«Польша — только» — если вы хотите остаться на внутреннем рынке

Цель: Простая, широкая экспозиция на WSE, смягченная облигациями.

• 60% ETF на WSE — например, 30% WIG20TR, 20% MWIG40TR, 10% SWIG80TR (шире, чем сам WIG20).
• 30% розничных казначейских облигаций (1-10 лет; более длинные серии обычно индексируются с инфляцией).
• 10% наличными.

Если вы обязательно хотите выбрать отдельные компании (подход -«Переплект акции Баффета»)

Используйте эти фильтры и будьте беспощадно селективны:

1. «Fosa» (ров): Преимущество затрат, бренд, дистрибьюторская сеть, эффект масштаба.
2. Денежные средства и ROIC: Высокая, повторяющаяся прибыльность капитала, низкий долг.
3. Понятная модель и предсказуемый спрос: Избегайте чистого сырья и модных прихоток.
4. Совет по управлению, который играет в одной команде с акционерами.
5. Цена <стоимость (маржа безопасности).

На практике это означает скорее компании с простым, повторяющимся бизнесом (например, операторы страхования/дистрибуции/инфраструктуры/высокая розничная торговля), чем циклические «горячие истории». Покупайте редко, продолжайте долгое время, реинвестируйте дивиденды.

Где «упаковать» это, чтобы не потерять налоги

• Сначала используйте ike/ikze (В качестве возможного глобального ETF/ польского ETF или связей в этих счетах)-В духе Баффетты: Оптимизация затрат и налогов Это работает как дополнительная скорость доходности.
• Обратите внимание на Брокерские сборы и средства — сохранить общие затраты как можно более <0,3-0,4% в годПолем

План действий в 5 шагах

1. Установите горизонт и буфер безопасности. Если у вас нет подушки мин. 3-6 месяцев расходов — постройте его первым.
2. Выберите путь (1 или 2) и определить целевой вес.
3. Инвестировать в этапы (например, 4 транша каждый месяц), вместо «одновременно», чтобы снизить риск плохой даты входа.
4. Автоматические субсидии (например, каждый месяц/квартал) — эффект снежного кома работает.
5. Ребаланцы один раз в год нацеливаться на веса; Ноль «время» попыток.

Ниже образец Компании из WSE (плюс оправдание «в духе Баффетты»). Этот Нет рекомендаций по покупке — Речь идет о показе Как думать И то, что «рвы» (рвы) могут иметь конкретный бизнес. Это всегда ключ: Простая модель, предсказуемые деньги, честное управление, разумная цена и маржа безопасности.

Страхование

Pzu

• Почему «Баффет»: Страхование генерирует «Float» — капитал, полученный из взносов, которые работают до того, как вам необходимо выплатить компенсацию. Для этого масштаба бренда и дистрибьюторская сеть.
• Ров: Влияние масштаба в ликвидации повреждения и перестрахования, узнаваемого бренда, каналов Bancassurance.
• На что смотреть: Дисциплина андеррайтинга (комбинированный индикатор ущерба/затрат), технические запасы, осторожность инвестиции, платежеспособность.
• Риск: Регулирование, ценовое конкурентное давление, результаты инвестиционного сегмента.

Торговля продовольствием (магазин дисконтирования)

Дино Польша

• Почему «Баффет»: Простая, повторяющаяся модель с высоким вращением, расширение магазинов в небольших городах, оперативное преимущество.
• Ров: Логистика и свежесть (интегрированные распределительные центры), быстрая торговля товарами, местоположения и процесс открытия новых объектов.
• На что смотреть: Скорость открытия против насыщения рынка, маржа LFL, затраты на логистику, оборотный капитал (часто отрицательный — это плюс).
• Риск: Ценовое давление от международных дисконтных магазинов, затрат на труд/энергию.

Фармацевтическое распределение

Neuca

• Почему «Баффет»: Распределение имеет масштабные эффекты и высокие затраты на изменение аптек (процессы, торговый кредит, доступность).
• Ров: Логистическая сеть, отношения с аптеками, собственные бренды/экосистемное здоровье.
• На что смотреть: Валовая прибыль в отношении распределения, ротации акций, операционных денежных средств, чистой долга/EBITDA.
• Риск: Регулирование маржи, консолидация рынка, давление производителей.

ИТ -программное обеспечение и услуги

Ассея Польша

• Почему «Баффет»: «Миссия -критические» системы для банков/администрирования — клиенты редко меняют поставщика; Длительные контракты на обслуживание.
• Ров: Приложение клиентов к платформам, домен знает, как эффект масштаба в обслуживании и разработке.
• На что смотреть: Участие переоборудования, отставания, прибыльности сегментов, дивиденды.
• Риск: Маржи давления в публичных тендерах, приобретение талантов, легкий органический рост.

Распределение автомобильных деталей

Интер автомобили

• Почему «Баффет»: Широкая сеть и ассортимент, высокий ротация, преимущества масштаба в магазинах и логистике.
• Ров: Распределительная сеть и каталог продуктов, доступность «немедленно» (время = значение).
• На что смотреть: Рост в Центральной и Восточной Европе, маржа, серия запасов, долг, работающий на рост, а не за проценты.
• Риск: Замедление спроса, конкуренция E -Commerce, технологические изменения (EV — разные корзины частей).

Алюминиевые продукты (вниз по течению)

Kęty Group

• Почему «Баффет»: Нишевое лидерство на рынке профиля/упаковки, длительные отношения с клиентами, высокие денежные средства и дивиденды.
• Ров: Специализация продукта, качество и своевременность, близость клиентов (адаптируемые проекты).
• На что смотреть: Способность передавать цены на сырье, смесь продукта с более высокой маржой, Capex против FCF.
• Риск: Цикличность строительства/промышленности, колебания экспортного спроса.

Телеком

Оранжевая Польша

• Почему «Баффет»: Инфраструктура (волокно/5G) является входным барьером; С разумной конкуренцией он генерирует стабильный денежный поток.
• Ров: Сети доступа (FTTH/4G/5G), шкала базы данных клиентов, эффект затрат.
• На что смотреть: ARPI, отток, миграционный темп в FTTH, эффективный капекс и операционный рычаг.
• Риск: Регулирование, ценовое давление, высокие периодические инвестиции.

Строительство/инфраструктура

Budimex

• Почему «Баффет»: Организационное и балансовое преимущество в публичных тендерах, контрактной дисциплине и денежных средствах.
• Ров: Исполнительная репутация, выбор проекта, управление рисками.
• На что смотреть: Качество портфеля заказов (маржа, ценностные лица), чистая денежная позиция, экономическая ситуация в государственных инвестициях.
• Риск: Цены на материалы/субподрядчики, контрактный риск, цикличность.

Финансы — банковское дело (с учетом нормативного риска)

Pekao / pko bp (Примеры крупных банков)

• Почему «Баффет»: Масштаб с низким содержанием месторождений, широкого эффекта сети и масштаба. Баффет, исторически любил банки с дешевым финансированием и консервативным риском.
• Ров: Клиентская база, низкие месторождения, данные и сеть.
• На что смотреть: Стоимость риска, чистая процентная маржа, качество портфеля, капитальные буферы.
• Риск: Регулирующие/налоговые решения, необычайные сборы в секторе, устаревшие вопросы.

Специализированные финансовые услуги

Ворон

• Почему «Баффет»: Повторная модель восстановления дебиторской задолженности, оперативное преимущество (данные, процессы, масштаб) и дисциплина при покупке кошельков.
• Ров: Аналитика и опыт в сборе долгов, финансирование инвестиций в портфели.
• На что смотреть: Возвращение ставки из портфелей, стоимость финансирования, ликвидность денежных средств.
• Риск: Изменения в законе, чувствительность к кредитному циклу.

1. Понимание в 2 предложениях: Можете ли вы легко описать, как зарабатывает компания и откуда приходит ее преимущество?
2. Бизнес -экономика: стабильный ROIC> Стоимость капитала Через цикл повторяющийся свободный денежный поток (FCF), разумный оборотный капитал.
3. Баланс: Низкий долг (например, Nd/ebitda ≤ ~ 1-1,5 Для циклических компаний; меньше = лучше).
4. Совет по капиталу и распределение: История мудрых приобретений/Kapeku против выкупа/дивидендов, общение без «хлопка».
5. Оценка с запасом безопасности: сравнивать Fcf witch / ev -ebitне только p/e; Сравните с собственной историей компании и с сектором.
6. Риски, которые вы не контролируете: Регулирование (банки/страхование/телекоммуникационное пространство), сырье (алюминий/энергия), мода (одежда), концентрация клиента.

Как составить кошелек «Buffett -Lite»

• Короткий список из 3-5 компанийкоторый лучший Вы понимаете (например, Pzu + Dino + Neuca/Inter Cars + Kęty).
• Строить позиции поэтапно (несколько траншей) Диверсифицировать секторано не сломайтесь на 15-20 именах.
• ПродолжатьРэбаланцы каждый год/два, Реинвестирование дивидендов — Это то, что делает «компонент».