Как отмечают аналитики брокерской компании XFINEпрошлая неделя подтвердила правильность большинства ключевых прогнозов. В США публикация отчета по рынку труда, а также данных по деловой активности и инфляционным ожиданиям подтвердила неоднородность макроэкономической картины — стабильность занятости сочеталась с признаками замедления в отдельных сегментах экономики. Это усилило осторожность инвесторов и спровоцировало фиксацию прибыли. В Европе показатели PMI и комментарии представителей ЕЦБ не дали четких сигналов относительно денежно-кредитной политики, удерживая валютные рынки в фазе консолидации. На сырьевых рынках сохранил свое влияние геополитический фактор, вызвавший резкие внутридневные колебания цен на нефть и драгоценные металлы.
💶 евро/доллар США
Пара EUR/USD завершила неделю на отметке 1,1815, пытаясь стабилизироваться после неровных показателей в январе. Котировки находятся вблизи ключевых уровней поддержки, а технические индикаторы указывают на отсутствие сильного направленного импульса. Пробой диапазона 1,1775-1,1800 может привести к падению в район 1,1700, следующая поддержка расположена в зоне 1,1580-1,1620, затем 1,1470-1,1500. В то же время мы не можем исключить отскок вверх от текущей зоны консолидации. Прорыв уровня 1,1870−1,1900 подтвердит бычий импульс и откроет путь к 1,2000 и 1,2080.
🟠 Биткойн (BTC/USD)
6 февраля Биткоин упал до уровней 2024 года. Минимум был зафиксирован на отметке 59 786, после чего произошел отскок в район 69 000−70 000. Так, отмечается в XFINEпадение с исторического максимума превысило 50%. Это уже не коррекция после роста, а фаза слабого спроса в условиях отсутствия риска. Отсутствие четких движущих сил вынуждает институциональных инвесторов выводить активы из ETF, что также усиливает медвежьи настроения среди розничных инвесторов. В худшем случае к 2027 году цена актива может рухнуть до 40 000. На следующей неделе BTC/USD может попытаться продолжить рост до зоны 75 000–80 000. Если это сопротивление будет сломлено, следующей целью быков станет попытка вернуться в коридор 85 000-90 000. Устойчивое удержание ниже 75 000–80 000 сохраняет риски медвежьего сценария повышенными.
🛢 Нефть Брент
Нефть марки Brent вторую неделю подряд торгуется вблизи верхней границы долгосрочного нисходящего канала, в котором она движется с октября 2023 года. Последняя точка зафиксирована на уровне 67,63 доллара за баррель. Дальнейшее движение будет формироваться в зависимости от геополитических факторов. Быки могут попытаться протестировать зону сопротивления 72,70, ориентируясь на 76,15 и 77,75. Если новостной фон будет на стороне медведей, то их ближайшей целью станет зона 66,00, затем 65,00 и зона 62,75−63,50.
🥇 Золото (XAU/USD)
Золото завершило торговую неделю на уровне $4,968 за унцию, сохраняя широкий торговый диапазон и пытаясь восстановиться после обвала двухнедельной давности. Общая картина, как фундаментальная, так и техническая, остается бычьей, с целями 5,180 и 5,450.
Однако нельзя исключать очередную коррекцию к среднесрочной восходящей поддержке в районе 4680-4700. Уверенный прорыв ниже 4,680 отменит бычий сценарий и укажет на развитие более глубокой коррекции в направлении 4,200−4,350.
📈 Ключевые события и основные сценарии недели
На следующей неделе в США ключевым событием станет публикация 11 февраля отчета по рынку труда за январь, отложенная из-за приостановки работы правительства. В пятницу внимание рынков также будет приковано к данным по инфляции (ИПЦ за январь). В Европе фокус сместится на макроэкономическую статистику за четвертый квартал 2025 года. На сырьевых рынках отдельным драйвером станет ежемесячный отчет ОПЕК (MOMR) 11 февраля.
В XFINE предположим следующие базовые сценарии: Пара EUR/USD умеренно бычья, пока цена держится выше 1,1775. BTC/USD является нейтрально-медвежьим, пока цена находится ниже 75 500–80 000. Brent настроена осторожно по-медвежьи, пока котировки находятся ниже 70,50. XAU/USD настроен на повышение, если цены удержатся выше 4680–4700.
Аналитический отдел XFINE
