Broadcom до недавнего времени является компанией, связанной главным образом с сетевыми системами и приобретениями в секторе программного обеспечения. Во многих кварталах он смело превратился в стратегического игрока в гонке за доминирование в искусственном интеллекте. Результаты для третьего финансового квартала не только нарушили ожидания аналитиков, но и выявили закулисную закулисну нового контракта … что, по мнению многих, может определить последующие годы в полупроводниковой промышленности.
Компания подтвердила, что получила заказы на чипы AI, стоимость которых выше 10 миллиардов долларов Только от одного нового клиента. Надежные источники в Силиконовой долине указывают на то, что речь идет о Openaiкоторый планирует использовать эти процессоры для своих собственных проектов … прежде чем он, возможно, предоставит им более широкий рынок. Это шаг, который напрямую ставит Broadcom на курс столкновения с Nvidia — нынешним гегемном в мире ускорителей ИИ. С апреля 2025 года акции компании увеличились почти на 100%.
Результаты, которые освещают воображение инвесторов
Доходы Broadcom в третьем квартале достигнуты $ 15,96 млрдчто означает увеличение на 22% -летнее и результат явно выше прогнозов. Чистая прибыль закончилась 4,1 миллиарда долларови в очищенном подходе компания показала $ 1,69 прибыль для действий — Лучше, чем ожидания Уолл -стрит. Что еще более важно, компания объявила, что ожидает в четвертом квартале 17,4 миллиарда долларов продажчто даже больше, чем предполагаемый консенсус рынка.
Чипы ИИ остаются самым растущим филиалом — их продажи прыгнули 63%достижение 5,2 миллиарда долларов В следующем квартале Broadcom считается еще более высокими доходами от этого сегмента — о 6,2 миллиарда долларовПолем Это больше не предельные цифры — мы говорим о бизнесе, который начинает взвешивать, сопоставимые с некоторыми продуктами NVIDII несколько лет назад.
Hock Tan играет Va banque
Хок Тан, легендарный генеральный директор Broadcom, который годами известен агрессивными приобретениями и навыками безжалостной сокращения затрат, на этот раз он поставил все на одну карту — искусственный интеллект. В интервью аналитикам он подчеркнул, что новый контракт «значительно улучшает» перспективы на 2026 финансового года. «Мы предоставим чипы в больших объемах с 2026 года, и спрос является непосредственным и очень значительным», — сказал Тан.
Более того, Тан дал понять, что он не собирается оставлять эту должность — он обязался оставаться на переднем крае компании, по крайней мере, до 2030 года. Это важный сигнал для инвесторов: Broadcom имеет не только огромные контракты, но и стабильное лидерство, которое неоднократно доказало, что он может преобразовать смелые визиции в жесткие финансовые результаты.
Соревнование с тревогой выглядит
В то время как Marvell — другой игрок в сегменте полупроводников для центров обработки данных — недавно набрал впечатляющее снижение цитат после разочаровывающих результатов, Бродком, похоже, усиливает свою репутацию «более безопасной альтернативы» для тех, кто считает, что действия Nvidia уже перегреты.
Это не означает, что рынок рискует. После серии рекордных увеличений — акции Broadcom удвоили свою стоимость в течение года, добавив к компании 730 миллиардов долларов капитализации — Ожидания по отношению к компании сегодня чрезвычайно высоки. Каждый последующий квартал будет проверять, может ли Broadcom выйти за рамки роли поставщика чипов для Google или Apple и стать равным игроком на NVIDIA в эпоху искусственного интеллекта.
Я скажу юридическую историю?
Глядя на историю полупроводниковой промышленности, легко проиллюстрировать, что одного контракта достаточно, чтобы переместить баланс сил. Но это не так просто. Nvidia не создала свое доминирование только на лучших чипах — годы инвестиций в программное обеспечение, чудеса и экосистема разработки были решающими. Broadcom начинается с другого места: от огромных доходов в сетях и программном обеспечении, но без столь же сильного технологического сообщества вокруг их собственных продуктов искусственного интеллекта.
Несмотря на это, вступление в стратегическое партнерство с OpenAI можно рассматривать как попытку обойти эту проблему — используя свои собственные компетенции в оборудовании и репутации Openai в мире моделей ИИ, Broadcom может создать тандему, который действительно смешивается в секторе.
