Уолл-стрит все больше убеждается в том, что бум искусственного интеллекта только набирает обороты. Последний анализ банка Ситигруп указывает на то, что глобальный инвестиционный цикл в сфере искусственного интеллекта может быть даже больше, чем ожидалось ранее. Аналитики банка повысили прогноз глобальных капитальных затрат на искусственный интеллект в 2026–2030 годах до $8,9 трлн.
По данным Citi, что особенно важно, так это то, что на центры обработки данных уже приходится около 34% продаж всего полупроводникового сектора.. Это означает, что дальнейшее расширение инфраструктуры искусственного интеллекта может стать одним из важнейших двигателей роста всей технологической отрасли. Не только в этом году, но и в последующие годы. Они также указали на четырех бенефициаров инфраструктурного бума.
Пересмотреть
Это значительный пересмотр в сторону повышения по сравнению с предыдущей оценкой в 8 триллионов долларов. В то же время Citi также увеличил прогноз доходов, полученных от технологий искусственного интеллекта за тот же период. Согласно новым расчетам, объем мирового рынка может достичь $3,3 трлн против предыдущего прогноза в $2,8 трлн.
По мнению аналитиков банка, ускорение связано, прежде всего, с ростом спроса со стороны предприятий. Компании все быстрее внедряют инструменты искусственного интеллекта в повседневные бизнес-процессы, причем особенно динамично развивается так называемый сегмент. агентные системы, то есть автономные программы, способные выполнять сложные задачи и управлять целыми операционными процессами.
Также стоит обратить внимание на масштабы инвестиций крупнейших технологических компаний. По данным Citi, так называемые гиперскалеры, то есть глобальные операторы облачной инфраструктуры, планируют в этом году капитальные затраты, превышающие 630 миллиардов долларов США. В эту группу входят, среди прочего Амазонка, Майкрософт, Алфавит и Метаплатформы.
В то же время в Citi полагают, что недавняя слабость акций технологических компаний может создать инвестиционные возможности. По мнению аналитиков, рынок сейчас сосредоточен на проблемах, связанных с финансированием строительства дата-центров, затратами на инфраструктуру и растущей конкуренцией, и в меньшей степени видит потенциально очень высокую отдачу от инвестиций и первые признаки роста производительности на предприятиях, внедряющих ИИ.
На рынке стартапов темпы роста также остаются впечатляющими. Бизнес ОпенАИ уже превысил темпы выручки в 25 миллиардов долларов в год. По сравнению с 21,4 миллиарда, достигнутыми в конце прошлого года. В свою очередь, конкурентоспособная компания Anthropic прогнозирует, что ее годовая выручка может достичь $26 млрд в 2026 году.
Citi выделяет 4 победителей тенденции искусственного интеллекта
В то же время аналитики Citi также определили группу компаний из полупроводникового сектора, которые могут особенно выиграть от растущих инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта. В число предпочтительных компаний вошли: Нвидиа, Бродком, Техасские инструменты и Монолитные энергосистемы.
Нвидиа остается ключевым игроком в экосистеме ИИ. Компания разрабатывает передовые графические процессоры, используемые в центрах обработки данных для обучения и управления моделями искусственного интеллекта. Ее графические процессоры являются основой вычислительной инфраструктуры большинства крупнейших проектов искусственного интеллекта в мире. Вот почему Citi рассматривает компанию как главного бенефициара растущих инвестиций в центры обработки данных.
Бродком в свою очередь специализируется на разработке интегральных схем и сетевых решений, используемых в облачной инфраструктуре. Поскольку спрос на пропускную способность и производительность центров обработки данных быстро растет, растет и спрос на его сетевые компоненты и специализированные системы искусственного интеллекта, разработанные для крупнейших технологических компаний.
Техасские инструменты представляет несколько иной сегмент рынка полупроводников. Компания специализируется на аналоговых схемах и встроенных процессорах, которые широко используются в промышленности, автоматизации и бытовой электронике. В Citi считают, что компания может извлечь выгоду из цикла обновления продуктов и повышения операционной эффективности в период растущей цифровизации отрасли.
Монолитные энергосистемы производит специализированные системы управления энергопотреблением, используемые в серверах, центрах обработки данных и высокопроизводительных вычислительных системах. Поскольку инфраструктура искусственного интеллекта становится все более энергоемкой, потребность в передовых решениях по оптимизации энергопотребления и энергопотребления может расти очень быстро.
